**【基金公告】「00937B群益 ESG投等債 20+」結束配售作業及暫停申購公告。【公告連結】
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你覺得投資需要做資產配置嗎?很多人在投資時都沒有做好資產配置,把手上的資金壓在同一支股票上,雖然投資組合會因為每個人風險偏好而異,根據投資目的與需求而有所不同。群益投信3分鐘教你要認清自己是什麼樣的投資人?在可承受的風險中,搭建出最適合你的投資組合!

 

目錄
投資組合是什麼? 不做資產配置會怎樣?
哪種類型的投資人,適合怎樣的投資組合?
投資組合建立該注意什麼?
投資組合推薦

 

投資組合是什麼? 不做資產配置會怎樣?

「投資組合」簡單的來說,就是把多種的投資工具組合起來,避免讓錢過度集中在單一投資標的上,以達到分險風險的目的。例如:買了股票再結合債券或是房地產,這三種截然不同的東西整理在一起,就是一個簡單好用的投資組合。又例如:我們只有150元要去速食店點餐,預算有限的狀況下,該怎麼點餐才能吃到我們想吃,或點到好吃的東西?你可以單點你想吃的東西,但通常組合套餐會是比較實惠的選擇。當然這還要取決你的目的,要吃得飽?還是想要吃得多樣?還是想要吃到CP值最高?不管是哪一種,這種由多項組合起來的套餐,就稱作「投資組合」,實際上,會用一種以上的證券或是資產所組成。
 
如文章一開始提到的,你覺得投資需要做「資產配置」嗎?如果不做資產配置會怎樣呢?一樣舉淺顯易懂的例子:如果不做資產配置,當你手中只有一檔股票時,通常你的帳戶損益,不是大賺就大賠,能夠大賺當然是好事,可以把賺到的錢去買喜歡的東西,也可拿去旅遊、或是再投資都可以。但是如果是大賠,你可以接受劇烈的波動嗎?如果你是普通的小資族,如果總資產下跌20%,心臟應該很難承受的。

哪種類型的投資人,適合怎樣的投資組合?

了解「投資組合」和「資產配置」的概念後,接下來就是要檢視投資人,你屬於哪種類型的投資人?適合怎樣的投資組合?投資人可以區分為主動型、被動型,以及兩者兼顧的平衡型,不同類型的投資人,投資標的與配置方法不同,如何判斷自己是哪一種類型,取決於你的投資個性。以下說明各類型投資人特性,分別適合什麼樣的投資標的,以 協助你判斷投資偏好,打造最適合你的投資組合。

 

  • 被動投資型被動型
    投資人的特性是不想花太多時間在投資研究,不追求高績效報酬,只要取得市場平均報酬即可。這種類型的投資人,就很適合指數型 ETF,擇持有一籃子不同產業的股票,不是單一個股,能取得貼近指數的市場平均報酬,適合被動型投資人來投資配置。
     

  • 主動投資型
    主動型投資人的特性是比較有時間作投資研究,會以自己的投資策略來建構投資組合,想追求高於市場平均報酬的績效,也願意承擔高波動的風險,對投資很有自己的想法,期望獲利翻倍,但就算選錯股票也能接受停損。這樣的投資個性,適合的標的很多,只要符合自己的選股策略,不限於哪個產業或類型皆可投資。
     

  • 平衡投資型
    此類型的投資人會兼顧主動與被動投資,因此投資組合會同時包括上述兩種資產,可以先安排被動投資與主動投資大方向的比例,再分配個別的標的組合。

投資組合建立該注意什麼?

透過投資放大財富是夢寐以求的事,但又難以隨時關注投資市場,此時建立「投資組合」來管理資產是個很好的辦法,投資組合即是藉由投資不同類型、低關聯性的資產,達到分散風險與穩定資產價值的效果。想建立適合自己的投資組合,除了需先確定自己預期想要達到什麼目標,再依據目標挑選適合的資產外,還需要注意哪些面向?以下整理幾個要點:
 

  • 風險承擔能力
    投資一定有風險,會賺錢當然也會賠錢,所以首先要先盤點自己的財務狀況,了解本身最多能夠承受多少損失,而「風險承擔能力」並沒有一定標準,會隨每個人的承受度而有差異,能避免做出不適合自己的投資決策。
     
  • 了解市場特性
    在全球的投資市場上,歐美與日本屬於「成熟市場」,經濟體質好,資產表現相對穩定,而除了成熟市場外,另一種受到投資人注意的市場,就是「新興市場」,新興市場的經濟體質雖然不如成熟市場,但因正值國家積極發展階段,經濟成長率通常較成熟國家高,在全球景氣多頭時,新興市場甚至可以超越成熟市場,但在市場空頭時,相對新興市場衰退幅度也會大於成熟市場。所以在選擇投資組合時,對於投入的市場,也需要有一個判斷,來降低下檔風險帶來的損失。
     
  • 觀察資產價格波動狀況
    「股票」與「債劵」搭配是最廣為人知的資產配置組合,主要因為股票與債劵的價格波動程度與方向通常都不相同,一般而言,當景氣樂觀時,市場資金股市優於債市,而對行情轉悲觀時則呈現相反,以至於股票與債劵價格往往會呈相反走勢。股票受市場消息與公司經營狀況連動較深,價格漲跌波動大,而債劵只要發債公司不違約,投資人將可以固定收息,風險相較較小,價格波動也較低,也就是因為這個原因,我們在做資產配置時,常以「股債配置」為優先的考量,透過分配股票與債劵之間的比重,來達到風險分散的效果。

 

投資組合推薦

在理解了「投資組合」的概念,及哪種類型的投資人,適合怎樣的投資組合。我們就以投資類型來為大家推薦適合的投資組合。
 

  • 「被動型」投資人
    我們推薦指數型 ETF,「群益深証中小100ETF(00643)」,由中國深証具成長性的原中小板近千檔股票中選取市值前100大股票組成,指數成分股主要是代表中國關鍵趨勢產業之龍頭股票,為中國科技自主及消費升級之戰略政策的直接受惠標的。投資人可長期佈局深中小100為參考指數的ETF作為佈局中國電動車的投資工具。以主題型來看,我們也推薦「群益道瓊美國地產ETF(00714) 」,REITs被視為抗通膨資產,近期通膨問題加劇,在抗通膨投資標的選取上,是值得推薦的。00714為首檔參與美國不動產市場之權益型REITs ETF,包含受惠5G、雲端、物流等長期趨勢之成長型不動產,主要收益來源為租金收入及交易不動產之資本利得,收益每季分配予投資人,其股利率優於投資等級債殖利率,為希望獲取穩健收益的投資人之新選擇。
     

  • 「主動型」投資人
    對投資會有自主的研究及想法,承受市場的波動度也較高,我們會比較推薦「股票型基金」,投資人可以因特定投資需求而選擇適合的基金,例如:科技股、中小型股、店頭市場、特定投資主題…等。群益投信在台股基金在地發展已久,已陪伴台灣的投資人多年,並發展出各種主題的台股基金,台股目前在相對高檔,主動選股更優於被動選市,「群益馬拉松基金」基金成立25年,是群益投信台股研究團隊打造的台股旗艦基金,研究團隊每年親身實地電話拜訪,挖掘第一手投資商機,是台股基金長青樹,非常值得推薦給您。另外,如果你也看好5G、電動車、AI、智慧工廠、半導體等…這些對人類產生翻天覆地的創新科技,群益投信以科技主題規劃的「群益創新科技基金」,是一個不錯的選擇。
     

  • 「平衡型」投資人
    會兼顧主動與被動投資,群益投信也有多檔的「平衡型基金」,成效都不錯,除了以平衡為名的:「群益平衡王基金」,主要是以國內平衡型的股票及債券配置。另外,「群益環球金綻雙喜基金」是一檔全球平衡型組合基金,也符合這樣啞鈴式的靈活投資方法,這檔基金也結合投資團隊質化判斷,以及計量團隊量化操作,根據市況彈性靈活配置,來達到跟漲抗跌的效果。目前環球金綻雙喜基金,大致維持股債均衡配置,股票部分透過區域分散,採取成長和價值風格兼具的配置,以及透過一些主題式和產業型基金以及ETF來佈局我們看好將受惠疫後復甦的次產業。



【推薦基金︰ 00643 群益深証中小100ETF
【推薦基金︰ 
00714 群益道瓊美國地產ETF
【推薦基金︰ 
群益馬拉松基金
【推薦基金︰ 
群益創新科技基金
【推薦基金︰ 
群益平衡王基金
【推薦基金︰ 
群益環球金綻雙喜基金

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