*【基金公告】「00937B群益 ESG投等債 20+」自113年2月26日起,恢復受理初級市場之申購申請,且不進行配售作業,特此公告。【公告連結】
**群益投信提醒您【00937B 群益ESG投等債20+】因投資人參與熱烈,本公司了解投資人積極參與市場的需求,已積極規劃進行追加募集作業,但請投資人密切注意次級市場買盤過於踴躍而出現溢價過大產生價格波動風險,務必審慎評估價格之合理性,且須審慎評估本基金新增可銷售額度後,溢價急速收斂的風險,避免蒙受損失。有買進計畫的投資人,須留意買貴風險;目前持有的投資人,須留意未來價格漲跌幅與標的指數出現大幅落差的風險;套利交易投資人,須留意溢價波動的風險。

標準差(Standard Deviation)是什麼?


標準差在統計觀念上,是衡量過去期間一組數據的離散程度,根據每個數據點跟平均值的差異程度而定。套用在股票、基金等金融產品的風險評估上,標準差表達的就是波動程度。

投資決策中,金融產品的波動程度是很重要的風險參考指標。簡單來說,投資風險可以客觀地用標準差來輔助分析,提高投資的可預測性,讓最終投資實務更有機會符合你的期待。

 

年化標準差如何運用在投資決策?基金的標準差怎麼看?

標準差被廣泛運用在股市分析、協助企業投資決策、調整企業最適資本結構。有了標準差當作客觀依據,投資組合更能抵禦風險,企業能有效控制舉債比率不讓營運風險過高。

聚焦在基金上,基金通常採「年化標準差」計算,以供投資人以年度基準進行判斷。「如何評估持有一檔基金,未來最好跟最壞的報酬率為何?」標準差代表就是此檔基金穩定度,標準差愈小,通常基金淨值的波動振幅較為平穩;標準差愈大,基金淨值的波動振幅就會較為劇烈。

標準差一般來說愈小愈好,但仍需考量報酬率的表現,短時間大漲的基金,也會出現較高的標準差。因此建議搭配「夏普值」,通盤考量風險與報酬的交互表現,才能在進場投資前掌握更多資訊。


【延伸閱讀:夏普值(Sharpe Ratio)是什麼?一秒找出CP值最高的基金

 

年化標準差、夏普值和Beta值-三大風險評估指標

標準差、夏普值和Beta值常常被拿來一起判斷基金的風險屬性,下方表格整理數據特性︰
 

財務指標

標準差

夏普值

Beta值

數值意涵

波動程度

報酬風險比率

與大盤連動程度

數值特性

愈小愈穩健

愈大愈好

無絕對好壞


「夏普值」能揭露報酬與風險的交互關係,衡量投資組合的CP值;「Beta值」則可以看出基金相對大盤的漲跌特性依照投資需求。花點時間比對各財務指標間的差異,才可以精準挑到符合你投資理念的基金!

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