挑選基金R.S.P.

有在投資基金的朋友肯定對於「定期定額」這個概念不陌生，或許也知道定期定額的原文叫做「Regular Saving Plan」，常簡寫為「RSP」，但你知道除了定期定額之外，篩選基金也可以靠R.S.P.嗎？

Risk attribution 風險屬性

在挑選基金的時候，最多人忽略的，大概就是風險屬性這件事了。無論是在銀行還是投信開戶，都會在投資人進行投資之前，要求要填寫一份「風險屬性評估表」，這個表會以分數進行計算，將投資人區分為「保守型」、「穩健型」、以及「積極型」三大類(如下表)，協助投資人在投資前能更了解自身的投資風險承受度。

然而，許多投資人並不真正明瞭風險屬性的重要性，明明測驗結果為保守型，看到績效佳的股票型基金卻又想要進行投資，完全忽略高報酬背後的高風險，也忽略了自己的投資損失接受度，甚至想要透過更改風險屬性評估表的測驗結果，以達到申購RR5等級基金的目的，這都是相當不正確的觀念。投資，務必先考量能承受的風險，再挑選合乎風險承受度的基金產品。

Select target 標的挑選

標的挑選可以說十分複雜，不過大概可以分成兩個部分，分別是先判定自己的投資需求，再依照投資需求，選擇具有潛力的投資市場。

• 確定投資需求
  每個人投資都有不同的目的，如果是以存錢為主、資產增值為輔，那麼可以選擇RR2的基金，像是組合型或是債券型基金，以較低的風險爭取打敗定存的報酬；有人則是為了退休規劃進行投資，那麼可以選擇RR3-RR4的配息型基金，在賺取資本利得的同時，也享有月配息，讓退休生活更寬裕；也有人投資就是以賺錢為主，那麼自然該選擇RR5等級的股票型基金或是ETF為主囉！
   
• 選擇潛力市場
  確定自己的投資需求後，再來就是選擇具有潛力的市場了。由於沒有人能夠真正掌握市場的最低點，因此以長期投資(3-5年以上)的角度來看，先找出目前處於歷史相對低點的國家、地區或產業，再判斷這個區域或產業的基本面是否良好，倘若基本面無虞，便可以大膽進行投資。當然，若是風險屬性較低的投資人，或是投資目的以穩健為主的投資人，也可以選擇「全球布局」型的基金，把景氣輪替這檔事，就交給專業的經理人來幫你煩惱吧！
   

Performance review 篩選績效

經過上面幾個步驟後，你應該已經可以鎖定了幾個標的。例如我看好印度市場，具有人口紅利、基建發展、內需消費等基本面支撐，接下來便可以搜尋市場上有哪些投資於印度的基金，找出來後，就可以開始進行績效的篩選與比較。

網路上有許多提供各家基金績效比較的媒體或網站，例如StockQ、鉅亨網或FundDJ等等，會提供基金績效的比較。以StockQ為例，績效表可以看到一日、一週、一個月、三個月、六個月、一年、以及今年以來的績效，然而基金不是股票，看短期的績效其實意義並不大，因此三個月以下的績效可以不用太過在意；相反地，一支基金績效的好壞，長期績效比較能看出這支基金的績效是否穩健，因此在進行績效評比的時候，中長期的績效才是重點喔！

當透過上述R.S.P步驟選定一支基金後，接下來該做的，就是啟動RSP(Regular Saving Plan)的定期定額計畫，也可以運用像i加碼這樣的交易機制，視市場情況彈性調整每月投入的金額，不過重點還是在於「定期且長期」地進行投資喔！