有在投資基金的朋友肯定對於「定期定額」這個概念不陌生,或許也知道定期定額的原文叫做「Regular Saving Plan」,常簡寫為「RSP」,但你知道除了定期定額之外,篩選基金也可以靠R.S.P.嗎?

Risk attribution 風險屬性

在挑選基金的時候,最多人忽略的,大概就是風險屬性這件事了。無論是在銀行還是投信開戶,都會在投資人進行投資之前,要求要填寫一份「風險屬性評估表」,這個表會以分數進行計算,將投資人區分為「保守型」、「穩健型」、以及「積極型」三大類(如下表),協助投資人在投資前能更了解自身的投資風險承受度。

然而,許多投資人並不真正明瞭風險屬性的重要性,明明測驗結果為保守型,看到績效佳的股票型基金卻又想要進行投資,完全忽略高報酬背後的高風險,也忽略了自己的投資損失接受度,甚至想要透過更改風險屬性評估表的測驗結果,以達到申購RR5等級基金的目的,這都是相當不正確的觀念。投資,務必先考量能承受的風險,再挑選合乎風險承受度的基金產品。

Select target 標的挑選

標的挑選可以說十分複雜,不過大概可以分成兩個部分,分別是先判定自己的投資需求,再依照投資需求,選擇具有潛力的投資市場。

  • 確定投資需求
    每個人投資都有不同的目的,如果是以存錢為主、資產增值為輔,那麼可以選擇RR2的基金,像是組合型或是債券型基金,以較低的風險爭取打敗定存的報酬;有人則是為了退休規劃進行投資,那麼可以選擇RR3-RR4的配息型基金,在賺取資本利得的同時,也享有月配息,讓退休生活更寬裕;也有人投資就是以賺錢為主,那麼自然該選擇RR5等級的股票型基金或是ETF為主囉!
     
  • 選擇潛力市場
    確定自己的投資需求後,再來就是選擇具有潛力的市場了。由於沒有人能夠真正掌握市場的最低點,因此以長期投資(3-5年以上)的角度來看,先找出目前處於歷史相對低點的國家、地區或產業,再判斷這個區域或產業的基本面是否良好,倘若基本面無虞,便可以大膽進行投資。當然,若是風險屬性較低的投資人,或是投資目的以穩健為主的投資人,也可以選擇「全球布局」型的基金,把景氣輪替這檔事,就交給專業的經理人來幫你煩惱吧!
     

Performance review 篩選績效

經過上面幾個步驟後,你應該已經可以鎖定了幾個標的。例如我看好印度市場,具有人口紅利、基建發展、內需消費等基本面支撐,接下來便可以搜尋市場上有哪些投資於印度的基金,找出來後,就可以開始進行績效的篩選與比較。

網路上有許多提供各家基金績效比較的媒體或網站,例如StockQ、鉅亨網或FundDJ等等,會提供基金績效的比較。以StockQ為例,績效表可以看到一日、一週、一個月、三個月、六個月、一年、以及今年以來的績效,然而基金不是股票,看短期的績效其實意義並不大,因此三個月以下的績效可以不用太過在意;相反地,一支基金績效的好壞,長期績效比較能看出這支基金的績效是否穩健,因此在進行績效評比的時候,中長期的績效才是重點喔!

當透過上述R.S.P步驟選定一支基金後,接下來該做的,就是啟動RSP(Regular Saving Plan)的定期定額計畫,也可以運用像i加碼這樣的交易機制,視市場情況彈性調整每月投入的金額,不過重點還是在於「定期且長期」地進行投資喔!

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