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ETF指數型基金是什麼?

ETF Exchange-Traded Fund 的縮寫,即是「指數股票型基金」。是一種追蹤標的指數變化的共同基金,其投資組合將盡可能比照標的指數的成分股組成。

從字面上來說,指數股票型基金可以分成三個特性

  1. 指數: 追蹤某一指數,如追蹤美股大盤的標準普爾 500 指數(S&P 500 index
  2. 股票型: 可以與股票一樣在次級市場中交易,如台積電
  3. 基金: 由投信公司發行共同基金的模式,如群益馬拉松基金

 

ETF (Exchange-Traded Fund ) 特性

指數股票型基金

追蹤標的的指數變

在證交所上市交

由投信公司發行/

 

基本上 ETF 的報酬會貼近指數的績效表現,如果投資人特別看好某一市場或特定產業,可以參考每檔 ETF 的『標的指數』來挑選,就可以輕鬆參與某一市場或特定產業之成長。

 

同樣一筆錢投入你會選擇

買股票

只能買一檔或幾檔個股

買ETF

可以買到一籃子(多個) 的股票

 

ETF指數型基金與共同基金有什麼不同?

 

如果要分辨ETF及共同基金,則要從主動型投資及被動型投資開始

  • 主動型:由基金經理人操盤,    也就是共同基金
  • 被動型:追蹤某一個指數,     也就是ETF
     

ETF與共同基金比較:

  1. ETF可以與一般股票一樣可在集中市場掛牌交易,可以不用像基金一樣與銀行或投信公司做申購及贖回
  2. ETF手續費用相對比一般公同基金低
  3. ETF是被動型投資,不由基金經理人做管理,而是根據指數規則買進,自動買進一籃子股票或債券,追蹤指數的漲跌、隨市場波動。

 

ETF指數型基金投資的優點:

 

ETF投資優點很多,以吃飯來做比喻,買股票就像點菜一樣,一個人去餐廳可能最多就只能點幾道菜,買ETF就像在吃無菜單料理,今天想要吃哪一種類型的料理,由廚師幫你配置,菜色多,菜色也會依照設定條件變動,選擇性較多,營養均衡,也比較多樣化,也不用怕單一個股當日大跌影響個人的投資組合。
 

以下是整理出來的幾個ETF優點:

  1. 投資管道多元,交易更方便
  2. 投資標的分散,可選擇不同市場,投資一籃子股票,多樣化選擇
  3. 投資風險較一般基金及股票低
  4. 投資成本最低,ETF與股票的手續費都只有0.1425%,但ETF的證券交易稅比股票低,只要0.1%
  5. 適合長期持有

 

ETF追蹤誤差(Tracking Error)是什麼?

ETF因為是追蹤某檔指數,會因為ETF的現金部位及追蹤方式導致無法完全100%貼近指數報酬,我們稱此為追蹤誤差。一般我們會用差值大小或標準差來衡量追蹤誤差

 

追蹤誤差之所以重要是因為他代表投資人的報酬是否有因為人為因素而被影響,我們也了解ETF不可能與指數表現得一模一樣,必定會有誤差產生,所以越低的追蹤誤差越好。

 

ETF會因為匯率,管理費用以及交易費用等產生,大多數的情況下,追蹤誤差非常小,如果長期來看,對投資人的報酬率影響不大。

 

什麼人適合投資ETF指數型基金?

ETF投資優點很多,但是ETF投資真的適合你嗎?

 

 

ETF適合族群

適合投資人

想分散風險投資的投資人

懶得做個股研究/分析的忙碌上班族

長期投資人

股票投資人以分散風險

非常適合需資產配置投資人/選股障礙者

 

 

其實ETF投資相對其他投資相比相對好上手,最主要是因為ETF在次級市場上交易,流通性好,只要有在證券公司開戶,基本上隨時在手機上就可以交易。對長線投資人來說,ETF也相對比股票更能分散風險,雖然任何投資都會有波動,即使台股指數歷在經金融海嘯時也會有超過30%的跌幅,但以長線來說,簡單的拉回反而是一個更好的買點,所以對想長期累積資產又懶得做研究的投資人來說,ETF會是你很好的選擇。

 

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