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組合型基金,也稱為組合式基金,從字面上來看,指的是投資標的為其他基金,而不是直接投資於股票、債券。不侷限於單一區域、單一資產類別,只要買一檔組合型基金,就等於同時申購了好幾檔基金,所以又被稱為「基金中的基金」、「基金懶人包」。組合型基金的特色是由基金經理人幫忙挑選基金,投資人不用花太多時間研究,而且更多元分散,因為一檔基金裡面最少會有5個子基金,能有效分散投資風險。

 

目錄
組合型基金是什麼?
組合型基金的類型
組合型基金的優勢在哪裡?
值得推薦的組合型基金

 

組合型基金是什麼?

這類基金的全稱裡面,通常會有「組合基金」四個字。一檔組合型基金,最少要投資5檔基金(最少要有5檔共同基金),而且這些基金不能是組合型基金。組合型基金投資的不是單一區域(例如新興亞洲)、單一資產類別(股票、債券),而是投資各檔不同的基金,只要買一檔組合型基金,就等於同時申購了好幾檔基金,所以又被稱為基金中的基金(Fund Of Funds , FOF )。另外依國內法規限制,每檔組合型基金的子基金,投資比例最高不能超過30%,至於配息,則是根據各基金規定。


組合型基金主要在協助新手投資人,透過專業經理人選擇、調整持有的基金,創造更好的績效。但也因為委託專業操作,要多收一層的管理費,以及交易過程產生的費用也都由投資人來負擔。組合型基金的經理費:國內一般是0.5%~1.5%不等,普遍落在1%~1.2%之間。

 

【延伸閱讀︰ 共同基金的分類

組合型基金的類型

若以投資區域、發行公司的類型來區分,組合型基金共可分為3類︰
第1類-由海外資產管理公司所發行,子基金範圍涵蓋全球各地區經理公司發行的基金,投資區域遍佈全球。
第2類-以國內的投信公司為主,其子基金的範圍僅包括自家所發行的國內型及海外型基金。
第3類-其發行公司同樣為國內投信公司,但其子基金包含層面較廣,並不限於自家所發行的基金,凡是國內投信公司所發行的基金,都可以在範疇內。

 

另一個分類組合型基金的方式,一樣是分成3類:
第1類-共同基金:投資於共同基金的基金。
第2類-避險基金:投資於避險基金的基金。
第3類-私募基金:投資於私募基金的基金。

 

其中共同基金類的組合型基金是最多一般人會遇到的,而後兩種則比較不常見,需要較高的投資門檻,適合有一定資產規模的投資人。

組合型基金的優勢在哪裡?

瞭解「組合型基金」的基本知識後,來揭曉這類型的基金有何投資優勢?

  1. 節省時間:
    組合型基金適合基金新手、無暇研究市場的忙碌上班族,也適合長期累積財富或存退休金。組合型基金最大的優勢在於投資人能透過小額資金,享受經理人以專業、順應市場景氣循環決定資產配置,幫助投資人節省研究市場的心力。
  2. 多元收益:
    組合型基金具備快速布局不同資產的效率性,除了股、債基金,亦可適時增加原物料或REITs基金等另類投資,擴大收益來源。
  3. 靈活配置:
    不受傳統指標束縛,操作更靈活,由於投資標的可為基金或ETF,因此組合基金相對不畏規模大小,皆可達到相當風險分散風險,且投資ETF還有投資成本較低的吸引力。
  4. 動態調整:
    績效好的組合基金,關鍵在於挑選時機點幫你調整持有部位,這點很考驗基金經理人的能力,好壞的結果會有所差異。
    所以,總結來說挑選組合型基金時,要以基金經理人的資產配置、基金挑選、投資風格來衡量。一般來說,這類型的基金比較適合風險承受能力低、以長期投資策略操作的投資人選擇。

 

值得推薦的組合型基金

剛剛提到組合型基金,適合風險承受能力低,以長期投資策略操作的投資人選擇,有什麼組合型基金剛好是以這樣的目標設定?以上述的條件,與規劃退休金需求剛好相符,而專為退休規劃設計的「群益全民退休組合傘型基金,推薦給待退族群、有長期理財需求的投資人。

 

首先,「群益全民退休組合傘型基金」是鎖定專為退休打造的基金,因此「風險控管」會是退休理財的核心。有別於「大部分金融產品,往往較側重追求報酬,「群益全民退休組合傘型基金」則是拉高風險意識,採「風險控管」與「穩定收益」並重的雙核心。

 

再者,「群益全民退休組合傘型基金」是一檔「組合基金」和「傘型基金」。如同剛剛前面說明,一般共同基金是直接投資於股票、債券等資產,而「組合基金」則是投資其他的「共同基金」,風險會更加地分散。而「傘型基金」代表基金旗下存在多檔「子基金」,而這檔「群益全民退休組合傘型基金」,因為是專門設計來準備退休金的,故旗下又再分為 3 檔子基金,以適用於不同年齡或人生階段的投資人,分別對應:「積極型」、「穩健型」、「保守型」的資產配置。非常適合存退休金的投資人,依照風險屬性來選擇對應類型,是本章節描述「組合型基金」最佳範例!

 

【延伸閱讀︰ 全民拼樂退-首選組合型基金

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