投資進階，如何停利？如何加碼？

文 / 蕭碧燕〈知名投資理財作家、財經媒體譽為「基金教母」〉

學會了勝率很高的定時定額後，接下來就是要學如何賺更多，那不外乎投資成本如何降低，在適時加碼，自然能達到此目的。然在加碼前先解決「停利點怎麼設？」的困擾。

停利點的設定

• 可先自行設定小微笑、大微笑、仰天長笑
• 我的設定是：小微笑15~20%、大微笑40~50%、仰天長笑100%以上
• 1軍的基金適合設：小微笑、大微笑、及仰天長笑
• 1.5軍的中國基金適合設：小微笑、大微笑
• 1.5軍的生技基金適合設：小微笑
• 2軍、3軍的基金適合設：小微笑

以上的設定只是我的建議，出發點的想法都是免於等到天荒地老最終而敗

如何再將1軍的基金區分小微笑、大微笑、及仰天長笑

可用對資金需求的急迫性區分

• 若該筆資金短期內須用到：小微笑
• 若該筆資金中期內須用到：大微笑
• 若該筆資金很久後才須用到：仰天長笑

如何加碼？

如果你資金充足、又勇氣十足，那麼定時定額加碼扣可以這樣做

• 前提：你扣的是1軍的基金
  (1)  當定時定額的報酬率達-10%以上，或基金淨值跌10%以上：加碼1000元或2000元......
  (2)  當定時定額的報酬率達-20%以上，或基金淨值跌20%以上：加倍扣 (即原來扣5000元變成扣10000元) 或買單筆
  (3)  當定時定額的報酬率達-30%以上，或基金淨值跌30%以上：三倍扣 (即原來扣5000元變成扣15000元) 或買更多的單筆
• 前提：假如你扣的是1.5軍的基金
  (1)  當定時定額的報酬率達-20%以上，或基金淨值跌20%以上：加碼1000元或2000元......
  (2)  當定時定額的報酬率達-30%以上，或基金淨值跌30%以上：加倍扣 (即原來扣5000元變成扣10000元) 或買單筆
  (3)  當定時定額的報酬率達-40%以上，或基金淨值跌40%以上：三倍扣 (即原來扣5000元變成扣15000元) 或買更多的單筆
• 以上何時恢復原來的扣款金額？
  (1)  直到報酬率翻正才恢復原來的扣款金額
  (2)  也有人直到停利點到了，贖回時才恢復原來的扣款金額
• 再度說明：如果你資金充足、又勇氣十足，就採取上面的作法，否則就是一直正常扣款「停利不停扣」
• 資金有限應該先加碼在一軍、其次才到1.5軍
• 至於二軍、三軍，相信不會有人想把銀子放在效益較差的基金，如果你只是為了解套，那麼你又犯了：
  (1)  在那裏跌倒非要在那裏爬起來
  (2)  加碼不是為了攤平或解套，是為了贖回時有漂亮的報酬率 + 豐厚的本利和

不想盯著帳戶看的投資人，也可以善用群益日日扣機制，設定低檔加碼 (例如總報酬-10%以下，加碼扣款3000-5000等，自由設定) 以及停利點到轉申購 (例如報酬率達20%即轉到貨幣型基金，這是一種風險低可以當作資金停泊的基金) ，透過系統自動化方式，來實現停利加碼等進階操作。

投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。