俄羅斯與烏克蘭間緊張的情緒持續高漲,也使得股市相對波動,而俄烏之間的衝突,從2014年克里米亞危機發生後,就沒有停過,相關衝突起因為烏克蘭意圖加入北大西洋公約組織(北約),一旦成真及代表北約將擴張至俄羅斯的家門口,是俄羅斯所不樂見的事情。
觀察2014年俄羅斯兼併克里米亞,當時亦震驚全球股市,但事件影響快速消退,以S&P500指數為例,很快就回復到原本的走勢,並創新高。
儘管西方國家先後表態,然俄羅斯與烏克蘭衝突局勢還未見降溫態勢,後續仍需緊密關注,消息面上的風吹草動都將牽動市場投資情緒,此外,聯準會3月是否升息及升息幅度也持續為市場所關注,因此短期間在各項不確定性因素的干擾下,金融市場波動難免,所幸全球景氣復甦的態勢仍未改變,基本面上仍具支撐,故風險性資產未來亦仍有表現機會。
相關情勢預估可延伸為兩種腳本,其一情境為衝突僅止於俄烏之間的小規模衝突,而後陸續降溫,如同2014年克里米亞危機後的情形,另外一種情境則為俄國強行入侵,引發更大規模的戰爭,但根據歷史經驗,要發展至大規模戰爭的機率偏低。
統計過去大型地緣衝突事件發生後,美股報酬率表現,可發現在相關事件發生後的1個月正報酬機率約為50%,而時間拉長到1年,則正報酬機率約75%,投資人不妨視因戰爭疑雲所引發的市場波動,為中長期的進場時點。
推薦基金
在現階段機會與風險並存的環境下,建議投資人可透過多重資產策略來因應,以此降低投資組合波動,同時也掌握不同資產輪動表現契機及擁有多元收益來源,穩健應對。
加入群益投信 LINE 官方帳號,獲得第一手市場資訊、優惠、最新理財講座資訊!