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近年來「存股」風氣盛行,不少人都被「年領百萬股息」、提早「財富自由」等文章及內容吸引,但「存股」跟你想得一樣嗎?「存股」和一般投資股票差別在哪?開始無腦存股前,有一些投資重點一定要先搞懂,本篇文章就帶你輕鬆搞懂!

 

目錄:

存股是什麼?
存股標的比較及存股推薦
存股的優點與缺點
存股族必懂「殖利率」和「填息」
2022存股推薦
本篇重點摘要

存股是什麼?

存錢是累積金錢,存股則是把錢投入股市,持續累積股票,你也有聽過一些理財達人,說自己存了幾張某某公司股票嗎?「張」就是股票市場的單位數。
  
然而存股族所追求的主要目標可以分成兩大類:
 

  • 領股息,創造現金流

這一類型的人,要追求的就是「被動收入」,一些存股達人聲稱自己每年領到多少股息,因此不用在去外面上班等等,對這些人來說所投資標的的「配息」多寡便是他們優先關注的事情
 

以投資房地產的包租公來舉例,領取配息就像是買了房子後出租,領取房租的概念,房租有沒有準時繳,有沒有變多變少,便是包租公最關心的事
 

  • 持續累積投資部位,滾大資產

另外有一類人也可以稱做存股族,他們選擇的標的,就不見得是配息相對穩定的標的,但相對的他所存的股票,可能是具有長期成長趨勢,可以把企業成長反映在股價上的,這一類的存股族,比起「配息」他們更在意標的的「成長性」,有沒有價差可圖
 

再用房產來舉例,這一類的人買了房子,雖然也可能出租收房租,但房租行情好壞對它們來說是其次,他們更關心買了房價會不會飆漲,因為最終他想做的是,等房價上漲後賣掉賺取價差

存股目的與概念?

目的 創造現金流 賺取價差
適合族群 以息收作為主要收入來源,想用息收支付日常花費,例如:息收族,退休族;想把自己創造現金流、打造被動收入,例如:一般大眾,上班族 希望持續滾大資產,沒有急迫的現金流需求
適合選擇的存股標的 能提供穩定配息的投資標的 股價具有成長性,且具有中長期成長趨勢的投資標的
股性 較溫和 較積極
常見標的選擇 高息ETF、金融股 權值龍頭股(如護國神山等)
風險承受度 中等 較高

以上表格整理僅為概況,實際情形要取決於不同的投資背景環境,另外,如果投資人存股是為了創造現金流,「息收」的穩定性就是首要考量,但這樣的標的會有賺取價差的機會嗎?答案還是有的;同理以賺取價差為主要目的的存股族,也不代表所買的股票就不配發股息,只是配發的金額不見得很高,兩者兼具的情況當然還是有,但建議投資人,在開始存股前,先釐清自己的需求,最重要的是要創造現金流,支付日常所需;還是承受較大的波動,投資更多股價成長的可能

存股標的比較及存股推薦

常見存股標的比較如下:
 

  偏好領高息 偏好賺價差
  高股息ETF 金融股 大盤ETF 權值龍頭股
標的 包含數十檔股票所組成的投資組合 單一公司 包含數十檔股票所組成的投資組合 單一公司
適合哪種投資目的 領穩定、較高的息收 賺價差為主,亦可享有一些配息
股價波動 較低 較低 較高
需要熟悉投資的標的嗎 ETF是一個投資組合的概念,根據不同ETF的選股邏輯篩選出投資的標的,投資人不一定要熟悉投資組合中的個股,但需要了解不同ETF的選股邏輯 需要                                                   ETF是一個投資組合的概念,根據不同ETF的選股邏輯篩選出投資的標的,投資人不一定要熟悉投資組合中的個股,但需要了解不同ETF的選股邏輯 需要                                                          

建議一般投資大眾,可以優先選擇股票型ETF為存股標的,因為股票型ETF買進的是一個包含很多股票的投資組合(如果是債券型ETF就是買進很多檔債券的投資組合),風險相對分散,相較於單壓某檔股票,如果該公司前景轉差,投資人就要負擔較大的風險,ETF因為持股分散,單一股票的影響相對小很多,更適合無法時常關注股市動向的一般大眾。


那大盤型ETF和高股息ETF又該怎麼選擇呢?如上表所分析,存大盤型ETF主要的目的是在賺取價差,波動較大(一般來說相較於高股息ETF應是如此),因此,建議投資人可以以核心衛星的概念來配置,以高股息ETF作為投資的核心部位(波動較低,賺取較穩定的股息),以大盤型ETF作為衛星部位(承受較高風險,賺取市場報酬)

存股的優點與缺點

我們建議投資人優先選擇ETF或基金作為存股標的,優缺點如下:
 

  • 存股(存ETF)的優點:
     

1. 長期投資有望獲得合理的市場報酬,在通膨高漲的時代是一個不錯的選擇
2. 操作方式比較單純
3. 創造現金流
4. 買進一個投資組合,交給選股機制來篩選標的,避免投資人不熟悉個股而承擔過大的風險
 

  • 存股(存ETF)的缺點:
     

1.    存股雖然類似存錢的觀念,但本質上還是投資的一種,不是穩賺不賠
2.    存股跟存錢不一樣,如果遇到緊急情形需要動用資金,此時帳面上若處於虧損狀況,會蒙受損失

存股族必懂「殖利率」和「填息」

這邊僅針對以「領取息收、創造現金流」為主要目標的存股族,提供一些心法,建議這一類的投資人,選擇的存股標的,要具有「股價走勢相對穩定」且能提供「穩定息收」的特性

存股挑選策略
 

  • 股價走勢不能波動太大:
    暴漲暴跌,容易存不住,一不小心波動太大被市場震出場,息沒領到先停損賠一波,那就虧大了
     
  • 標的歷史配息紀錄要穩:
    如果標的過去幾年有時候配息有時候不配息,投資人怎麼依賴這樣子的標的創造現金流呢?
     

最簡單解決的方法,就是挑選『高息ETF』,高股息ETF是持有一籃子的股票,不會因為單一公司前景轉差而股價大幅波動,走勢相對穩健,另外,這一類商品多以穩定配息為主要訴求,會透過選股機制去篩選可以配出高息的標的,比起自己從茫茫股海中挑選標的,又要去了解每一檔標的的歷史配息狀況,投資『高息ETF』應是為更省時省力

存股不可不知的「殖利率」

「現金殖利率」是存股族一定要了解的概念,他的公式為「現金股利 ÷ 股價」,現金股利就是每間公司公布要配息多少元,如果是投資高息ETF,其發行的基金公司也會定期公布每一次配息多少,殖利率則會根據不同時點的股價變動,舉例來說,某公司公布該年將配出1元的股利,公布當下的股價若是20元,則當時換算的現金殖利率即是1/20=5%,但因為股價會波動,所以在公布股息之後,殖利率是會波動的,譬如,若配息前該公司股價跌到18元,那這時的殖利率就會變成1/18=5.5%

「現金殖利率」越高越好嗎?答案是不一定,如公式所示,股價是會變動的,而通常股價的波動會與該標的的前景有關,譬如大家不看好公司後續的發展,股價有可能一直跌,這時候就有可能發生,存股族最不樂見的「賺到股息,但賠掉價差」

存股填息相關議題

這也延伸另一個存股族關心的議題,那就是投資標的能不能「填息」。因為配現金股利會反映在股價上,舉例來說,像上述20元配1元的股票,若在配息前一天投資人在股價20元時買進,那除息當天,股價會掉到19元(少的1元拿來配給投資人),那這樣投資人算是有賺到股息嗎?答案是:有填息才算真的有賺到,而填息的意思就是股價後續有從19元漲回20元,這樣投資人的股票現值就都是20元,股價上沒有賺沒有賠,但會領到1元的股息,所以這1元才是真的有賺到

因此,殖利率絕對不是越高越好,企業前景、後續股價支撐、填息能力等,是投資人更需要關心的議題

2022存股推薦

綜合上述內容,建議一般大眾可以高股息ETF為核心存股標的,再搭配一些大盤型或主題性的基金、ETF,更積極地賺取市場報酬。在選擇高息ETF務必了解它的「選股機制」,才能更理解一檔ETF的調性、選出來的標的是基於什麼的準則,越理解商品,越有利於長期投資。

專為存股而生的高息ETF

高息ETF特別推薦00919「群益台灣精選高息ETF基金(本基金之配息來源可能為收益平準金)」,這是一檔專為存股族設計的商品,透過三道獨家選股工法,替投資人層層把關,篩選出能配出高息的好公司,期待能替投資人創造出穩定且優於平均的配息

00919「群益台灣精選高息」三道獨家選股工法:

第一道:挑選市值大的標的
從台灣上市櫃市值前300大企業中海選投資標的,確保選出來的公司,夠大夠好
 

第二道:針對「流動性」、「獲利能力」再做篩選
篩選日均成交值>8,000萬且近四季ROE>0的投資標的,確保標的具備高流動性且是會賺錢的公司
 

第三道:股利率的篩選
透過每年兩次換股(5月和12月),精準鎖定能配出高息的好公司

 

  • 5月將根據【董事會宣告】的「股利率」排序

配合各大企業需要在520前宣告股利的政策,00919於5月底根據「最新公告股利」作為選股準則,精準鎖定當年能配出高息的股票

 

  • 12月再加入【當年前三季EPS成長率】的排序

選出「當年配出高息」且「獲利持續成長」,可望在明年能配出高息的潛力股
 

層層鎖定,只為精準高息
 


觀察00919所追蹤的指數「臺灣精選高息指數」,過去表現回測高於臺灣加權股價指數,也高於相關熱門的高股息指數,值得投資人多加關注

本篇重點摘要

.將錢投入股市,以股票的形式長期累積資產,就是一種存股的觀念
.存股有其優缺點,長期投資可望獲得合理的市場報酬,但存股並非穩賺不賠
.ETF是相對於個股,更適合一般大眾的存股的選擇
.存股族一定要了解殖利率和填息等觀念
   1.配息率不是越高越好,合理且優於平均即可
   2.挑選企業營運體質穩健,有填息能力的標的,才能真正賺到配息
.進化版的高息ETF(00919),獨家選股工法,精準鎖定高息,值得投資人留意

 

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