存股是什麼？2022年存股比較、存股推薦 | 群益投信

近年來「存股」風氣盛行，不少人都被「年領百萬股息」、提早「財富自由」等文章及內容吸引，但「存股」跟你想得一樣嗎？「存股」和一般投資股票差別在哪？開始無腦存股前，有一些投資重點一定要先搞懂，本篇文章就帶你輕鬆搞懂！

 

目錄：

存股是什麼？
存股標的比較及存股推薦
存股的優點與缺點
存股族必懂「殖利率」和「填息」
2022存股推薦
本篇重點摘要

存股是什麼？

存錢是累積金錢，存股則是把錢投入股市，持續累積股票，你也有聽過一些理財達人，說自己存了幾張某某公司股票嗎？「張」就是股票市場的單位數。
　　
然而存股族所追求的主要目標可以分成兩大類：
 

• 領股息，創造現金流

這一類型的人，要追求的就是「被動收入」，一些存股達人聲稱自己每年領到多少股息，因此不用在去外面上班等等，對這些人來說所投資標的的「配息」多寡便是他們優先關注的事情
 

以投資房地產的包租公來舉例，領取配息就像是買了房子後出租，領取房租的概念，房租有沒有準時繳，有沒有變多變少，便是包租公最關心的事
 

• 持續累積投資部位，滾大資產

另外有一類人也可以稱做存股族，他們選擇的標的，就不見得是配息相對穩定的標的，但相對的他所存的股票，可能是具有長期成長趨勢，可以把企業成長反映在股價上的，這一類的存股族，比起「配息」他們更在意標的的「成長性」，有沒有價差可圖
 

再用房產來舉例，這一類的人買了房子，雖然也可能出租收房租，但房租行情好壞對它們來說是其次，他們更關心買了房價會不會飆漲，因為最終他想做的是，等房價上漲後賣掉賺取價差

存股目的與概念？

目的	創造現金流	賺取價差
適合族群	以息收作為主要收入來源，想用息收支付日常花費，例如：息收族，退休族；想把自己創造現金流、打造被動收入，例如：一般大眾，上班族	希望持續滾大資產，沒有急迫的現金流需求
適合選擇的存股標的	能提供穩定配息的投資標的	股價具有成長性，且具有中長期成長趨勢的投資標的
股性	較溫和	較積極
常見標的選擇	高息ETF、金融股	權值龍頭股(如護國神山等)
風險承受度	中等	較高

以上表格整理僅為概況，實際情形要取決於不同的投資背景環境，另外，如果投資人存股是為了創造現金流，「息收」的穩定性就是首要考量，但這樣的標的會有賺取價差的機會嗎？答案還是有的；同理以賺取價差為主要目的的存股族，也不代表所買的股票就不配發股息，只是配發的金額不見得很高，兩者兼具的情況當然還是有，但建議投資人，在開始存股前，先釐清自己的需求，最重要的是要創造現金流，支付日常所需；還是承受較大的波動，投資更多股價成長的可能

存股標的比較及存股推薦

常見存股標的比較如下：
 

	偏好領高息		偏好賺價差
	高股息ETF	金融股	大盤ETF	權值龍頭股
標的	包含數十檔股票所組成的投資組合	單一公司	包含數十檔股票所組成的投資組合	單一公司
適合哪種投資目的	領穩定、較高的息收		賺價差為主，亦可享有一些配息
股價波動	較低	較低	中	較高
需要熟悉投資的標的嗎	ETF是一個投資組合的概念，根據不同ETF的選股邏輯篩選出投資的標的，投資人不一定要熟悉投資組合中的個股，但需要了解不同ETF的選股邏輯	需要	ETF是一個投資組合的概念，根據不同ETF的選股邏輯篩選出投資的標的，投資人不一定要熟悉投資組合中的個股，但需要了解不同ETF的選股邏輯	需要

建議一般投資大眾，可以優先選擇股票型ETF為存股標的，因為股票型ETF買進的是一個包含很多股票的投資組合(如果是債券型ETF就是買進很多檔債券的投資組合)，風險相對分散，相較於單壓某檔股票，如果該公司前景轉差，投資人就要負擔較大的風險，ETF因為持股分散，單一股票的影響相對小很多，更適合無法時常關注股市動向的一般大眾。

那大盤型ETF和高股息ETF又該怎麼選擇呢？如上表所分析，存大盤型ETF主要的目的是在賺取價差，波動較大（一般來說相較於高股息ETF應是如此），因此，建議投資人可以以核心衛星的概念來配置，以高股息ETF作為投資的核心部位（波動較低，賺取較穩定的股息），以大盤型ETF作為衛星部位（承受較高風險，賺取市場報酬）

存股的優點與缺點

我們建議投資人優先選擇ETF或基金作為存股標的，優缺點如下：
 

• 存股（存ETF）的優點：
   

1. 長期投資有望獲得合理的市場報酬，在通膨高漲的時代是一個不錯的選擇
2. 操作方式比較單純
3. 創造現金流
4. 買進一個投資組合，交給選股機制來篩選標的，避免投資人不熟悉個股而承擔過大的風險
 

• 存股（存ETF）的缺點：
   

1.    存股雖然類似存錢的觀念，但本質上還是投資的一種，不是穩賺不賠
2.    存股跟存錢不一樣，如果遇到緊急情形需要動用資金，此時帳面上若處於虧損狀況，會蒙受損失

存股族必懂「殖利率」和「填息」

這邊僅針對以「領取息收、創造現金流」為主要目標的存股族，提供一些心法，建議這一類的投資人，選擇的存股標的，要具有「股價走勢相對穩定」且能提供「穩定息收」的特性

存股挑選策略
 

• 股價走勢不能波動太大：
  暴漲暴跌，容易存不住，一不小心波動太大被市場震出場，息沒領到先停損賠一波，那就虧大了
   
• 標的歷史配息紀錄要穩：
  如果標的過去幾年有時候配息有時候不配息，投資人怎麼依賴這樣子的標的創造現金流呢？
   

最簡單解決的方法，就是挑選『高息ETF』，高股息ETF是持有一籃子的股票，不會因為單一公司前景轉差而股價大幅波動，走勢相對穩健，另外，這一類商品多以穩定配息為主要訴求，會透過選股機制去篩選可以配出高息的標的，比起自己從茫茫股海中挑選標的，又要去了解每一檔標的的歷史配息狀況，投資『高息ETF』應是為更省時省力

存股不可不知的「殖利率」

「現金殖利率」是存股族一定要了解的概念，他的公式為「現金股利 ÷ 股價」，現金股利就是每間公司公布要配息多少元，如果是投資高息ETF，其發行的基金公司也會定期公布每一次配息多少，殖利率則會根據不同時點的股價變動，舉例來說，某公司公布該年將配出1元的股利，公布當下的股價若是20元，則當時換算的現金殖利率即是1/20=5%，但因為股價會波動，所以在公布股息之後，殖利率是會波動的，譬如，若配息前該公司股價跌到18元，那這時的殖利率就會變成1/18=5.5%

「現金殖利率」越高越好嗎？答案是不一定，如公式所示，股價是會變動的，而通常股價的波動會與該標的的前景有關，譬如大家不看好公司後續的發展，股價有可能一直跌，這時候就有可能發生，存股族最不樂見的「賺到股息，但賠掉價差」

存股填息相關議題

這也延伸另一個存股族關心的議題，那就是投資標的能不能「填息」。因為配現金股利會反映在股價上，舉例來說，像上述20元配1元的股票，若在配息前一天投資人在股價20元時買進，那除息當天，股價會掉到19元(少的1元拿來配給投資人)，那這樣投資人算是有賺到股息嗎？答案是：有填息才算真的有賺到，而填息的意思就是股價後續有從19元漲回20元，這樣投資人的股票現值就都是20元，股價上沒有賺沒有賠，但會領到1元的股息，所以這1元才是真的有賺到

因此，殖利率絕對不是越高越好，企業前景、後續股價支撐、填息能力等，是投資人更需要關心的議題

2022存股推薦

綜合上述內容，建議一般大眾可以高股息ETF為核心存股標的，再搭配一些大盤型或主題性的基金、ETF，更積極地賺取市場報酬。在選擇高息ETF務必了解它的「選股機制」，才能更理解一檔ETF的調性、選出來的標的是基於什麼的準則，越理解商品，越有利於長期投資。

專為存股而生的高息ETF

高息ETF特別推薦00919「群益台灣精選高息ETF基金(本基金之配息來源可能為收益平準金)」，這是一檔專為存股族設計的商品，透過三道獨家選股工法，替投資人層層把關，篩選出能配出高息的好公司，期待能替投資人創造出穩定且優於平均的配息

00919「群益台灣精選高息」三道獨家選股工法：

第一道：挑選市值大的標的
從台灣上市櫃市值前300大企業中海選投資標的，確保選出來的公司，夠大夠好
 

第二道：針對「流動性」、「獲利能力」再做篩選
篩選日均成交值＞8,000萬且近四季ROE>0的投資標的，確保標的具備高流動性且是會賺錢的公司
 

第三道：股利率的篩選
透過每年兩次換股（5月和12月），精準鎖定能配出高息的好公司

 

• 5月將根據【董事會宣告】的「股利率」排序

配合各大企業需要在520前宣告股利的政策，00919於5月底根據「最新公告股利」作為選股準則，精準鎖定當年能配出高息的股票

 

• 12月再加入【當年前三季EPS成長率】的排序

選出「當年配出高息」且「獲利持續成長」，可望在明年能配出高息的潛力股
 

層層鎖定，只為精準高息
 

觀察00919所追蹤的指數「臺灣精選高息指數」，過去表現回測高於臺灣加權股價指數，也高於相關熱門的高股息指數，值得投資人多加關注

本篇重點摘要

．將錢投入股市，以股票的形式長期累積資產，就是一種存股的觀念
．存股有其優缺點，長期投資可望獲得合理的市場報酬，但存股並非穩賺不賠
．ETF是相對於個股，更適合一般大眾的存股的選擇
．存股族一定要了解殖利率和填息等觀念
   1.配息率不是越高越好，合理且優於平均即可
   2.挑選企業營運體質穩健，有填息能力的標的，才能真正賺到配息
．進化版的高息ETF(00919)，獨家選股工法，精準鎖定高息，值得投資人留意