晶圓代工、半導體設備、電動車可留意

• 本土疫情增溫，而上海及崑山亦受到封城的限制，電子業供應鏈受阻，缺料問題持續。受到俄烏戰爭的影響，原物料及油價飆升，通膨超乎預期，聯準會加速升息腳步，使得美國十年期公債殖利率上升，亦導致高評價個股面臨評價調整的修正，美股亦面臨壓力。此外，美債殖利率出現倒掛的現象，過去的經驗，經濟不一定衰退，但是，仍造成部分資金退場觀望。整體而言，隨著大環境仍存在通貨膨脹、疫情、戰事等不確定性因素，短期來看台股呈現區間整理的可能性較大。
   

• 蘋果推出新一代晶片M1 Ultra，藉著自家UltraFusion封裝架構和在主要供應鏈技術支援下，成功推出將2顆M1 Max晶粒透過矽中介層(Si Interposer)連接合併在一起，而Nvidia亦公佈了新一代架構與核心GH100，採用目前最先進的4nm工藝，CoWoS 2.5D晶圓級封裝，集成多達800億個晶體管，號稱世界上最先進的晶元，2大巨頭紛紛採用先進封裝的技術，可以預期下半年晶圓代工龍頭的業績仍值得期待，而半導體相關供應鏈亦可望受惠。
   

• 自俄烏衝突發生後，歐盟決定今年將從俄羅斯進口的天然氣的使用量減少三分之二，並且在2027年前停止從俄羅斯進口所有化石燃料。2022年要完成整個歐洲39GW新增裝機的目標，並且從2025年開始每年爭取完成100GW的光伏新增裝機目標，太陽能產業可望受惠。受到疫情帶動，以及伺服器平台升級帶動換機潮等因素，雲端需求持續成長。整體而言，目前仍看好晶圓代工、半導體設備、矽智財、伺服器、電動車、太陽能、儲能、散熱、金融等相關類股。