【00982A】美國與重要貿易國陸續達成協議，地緣政治衝突快速落幕

美國與重要貿易國陸續達成協議，地緣政治衝突快速落幕

【經理人評論】00982A 主動群益台灣強棒 8月經理人評論

 

• 台股7月回顧：
  
  美國與重要貿易國陸續達成協議、地緣政治衝突快速落幕、美科技巨頭Q2財報及未來資本支出超預期，加上台灣出口續強，在外資買超2,279.5億元挹注動能下，加權指數單月續揚5.78%。

   

• 台灣經濟現況與展望：
  
  在預期進口關稅仍較川普上任前為高下，美國GDP放緩及通膨上升仍是基本預期，惟經濟可望展現韌性，軟著陸是目前市場暫時共識。央行估今年GDP將增長3.05 %，受提前拉貨帶動出口影響，上半年年增5.49%，但下半年估僅0.78 %，將呈「前高後低」格局，整體景氣將呈出口熱內需冷，預期政府將出台財政刺激政策扶底。
   

• 台股後市看法：
  
  外資連兩月回補、6月M2年增率升至3.45%，顯示資金動能相對充裕，隨2026年獲利成長空間有重估機會，台股目前評價仍具投資吸引力，預計大盤仍有震盪上行機會。
   

• 未來選股方向：
  
  看好半導體(含晶圓、封裝及材料國產化)、CoWoS先進封裝、AI伺服器、矽光子及雷射晶片、低軌衛星供應鏈、生技醫療及食品等類股。

   

• 00982A 持股配置：
  
  整體持股比重略增至97.3%，前5大持股產業分別為：半導體25.87%、電子零組件21.00%、電腦及週邊設備20.82%、其他電子12.83%及通信網路3.56%。

   

• 操作策略：
  
  ETF核心持股為AI概念的半導體及AI伺服器類股；衛星持股為除權息題材的金控/航運/營建股，以及製藥題材、節氣消費的醫藥/食品股。將趁近期市場消息面較紛亂下，逢低加碼AI伺服器/關鍵零組件，及具股息優勢類股。

  
  警語：投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
  
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