【金融債】通膨壓力雖延長,但終將消退
隨著近期通膨年增率達多年高點,美國經濟陷停滯性通膨的疑慮為投資人擔心問題。知名投資銀行高盛的美國經濟學家認為,直到明年第四季,經濟增長可能會放緩至略低於趨勢水準;雖然考慮到供應鏈問題,高盛最近上調明年PCE年增預測,但認為核心PCE年增率終將在明年底前下滑。換句話說,停滯性通膨發生的機率偏低。
2021/12/08
【中國新機會】中國總經表現呈現持續放放緩 預期有機會放大財政政策
中國總經表現呈現持續放緩,在中央穩增長的基調下,預期有機會放大財政政策及放寬貨幣政策。先前趨嚴的監管措施,如有傷及宏觀經濟的嚴重性,有機會獲得邊際放寬的契機。不過在缺乏基本面支撐下,盤勢將呈現個別類股表現。三季度財報後,考量對未來行業產望的發展,成長型行業仍具增長潛力,是長期佈局的首選。配置方面,持續看好電動車、太陽能、醫藥及製造、消費升級相關等受惠計畫經濟的行業。
2021/11/08
【印度中小】印度疫情控制良好,疫苗接種率提升
展望後市,在經濟成長續強、通膨下行、貨幣寬鬆的總經環境下,近期回檔後仍會吸 引中長線資金進場,建議可以逢回佈局或定期定額參與。
2021/11/02
全球關鍵生技
【全球關鍵生技】Delta變種病毒擴散之勢已明顯緩和 疫情將持續緩解
近一個月MSCI全球醫療保健股走低,主要由於短期間金融市場圍繞在通膨升溫、中國限電、QE縮減等諸項利空議題,加上美股財報季屆臨、投資人趨於謹慎,外部因素衝擊使得全球股市震盪加劇,令醫療股表現承壓。
2021/10/20
優先順位高收益債緩步走升 逼近6月上旬的歷史新高
【優高收】優先順位高收益債緩步走升
優先順位高收益債緩步走升,主要由於美國眾議院通過3.5兆美元預算決議藍圖,提振市場信心,不過由於全球Delta變種病毒疫情擴散影響市場情緒,高收益債漲勢因而受限
2021/09/22
【印度中小】印度經濟持續回溫 中小型股獲利動能強
由於印度在新興國家中的政策穩定性較高、經濟成長潛力可期,因此今年來內、外資更同步買超印度股市,顯示國內外投資人對印度股市相對樂觀,資金進駐下有利於印度股市後續表現
2021/09/06
【特別股】以金融及公用事業為配置主軸 拉回即是買點
美國就業市場持 續復甦參議院通過新一輪基建法案,刺激美股持續創新高,然隨著美國境內疫情有升溫跡象,聯準會釋放年內可能縮減QE的暗示,市場避險情緒再起,股市波動顯著加劇,美十年期公債殖利率雖一度 跌至1.2%下方,但收益型資產基本缺乏明確走向,而特別股雖不乏短線回 調,但仍維持多頭趨勢,表現上也優於傳統信用收益資產
2021/08/23
Fed開始討論減碼購債,復甦仍有不確定性步伐相對謹慎
【金融債】信評調升趨勢加速,銀行體質穩健具抵禦力
信評調升趨勢加速,銀行體質穩健具抵禦力 IG評級上升正以創紀錄的速度進行著,除了5月份凈升評金額達創新高紀錄的1,279億美元之外,6月份凈升評金額也有1,147億美元。美國IG發行機構連續四季度實現創紀錄的收益,這將為公司的評等調升,營造更多的空間。
2021/08/16
【馬拉松】防疫降級後經濟動能可望延續
【馬拉松】防疫降級後經濟動能可望延續
台灣疫情相對受控,美歐逐漸走出疫情高峰,看好美、歐重啟經濟後景氣復甦,帶動未來台灣出口持續回溫,提供台股基本面支撐。
2021/08/09
【中國新機會】中央監管鐵拳頻出,調整後有利經濟結構健全
盤勢表現看來,7月成長股續漲,其他類股回跌;成長與傳統藍籌股背離過大,短期成長股可能暫時休息,不過從近期年中報顯示的獲利成長持續性來看,成長股能見度仍較高。配置方面,持續看好電動車、光伏及醫藥等行業,新增受惠於物聯網及汽車智能化所帶動之半導體商機等相關行業。
2021/08/05

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