潛在的財政刺激有望讓美國經濟持續朝向正面發展,有利股市表現
【經理人評論】群益潛力收益多重資產基金
- 經濟趨勢面 / 經濟朝向正面發展,上行格局未變
美國雖然製造業持續疲軟,但服務業景氣持穩、民間消費動能亦保有韌性,儘管新政府執政下,可能消除進一步降息的需求,但潛在的財政刺激有望讓美國經濟持續朝向正面發展,有利股市表現。
- 產業題材面 :
-大型成長股 / AI投資助攻,軟體升級需求潛力大
隨著企業透過AI應用提升營運效率的需求增加,雲端軟體升級已勢在必行,根據摩根士丹利的全球企業資訊長調查報告顯示,預計2025年企業IT支出將小幅加速,其中軟體在預算成長方面持續領先,驗證了軟體升級需求強勁的現象,也為雲端軟體應用相關企業增添獲利成長動能。
-政策趨勢股 / 政策預告將減稅及放鬆監管,金融、工業受惠程度大
(1)金融 : 政策新局下,金融監管有望況放寬,進而提振IPO、企業併購活動熱度,增強銀行盈利及股息支付能力,對銀行股具提振效果
(2)工業 : 同時,美國製造及減稅政策可望帶動資金回流美國本土企業,並有助提升企業獲利,加上目前AI基建投資需求仍強勁,正面看待工業股表現
- 基金操作策略 / 加碼股票部位,聚焦科技、金融類股
基金操作上,選後股市回歸基本面,基金配置聚焦兼顧成長性及政策受惠的科技、金融、工業類股,而考量到短期殖利率上行風險,擬不再加碼債券部位,鎖定存續期間較短、收益水準較高之券種,以提升投組收益水準並平衡投組波動。
- 投資優勢
- GOOD潛力:潛力資產以美股為核心,掌握市場機會,選股邏輯追求穩健,掌握市場長期趨勢,避免短視近利而讓基金曝露於過大的風險中。
- 固收益:收益資產聚焦股債息雙冠資產ー特別股及高收益債,致力鞏固收益。
- 顧風險:運用獨家「風險情緒指標」全天候監控並提前預警風險,藉此調整三大資產比重,有效控制波動度,提升投資勝率。且可適度配置公債及投資等級債等避險資產,以平衡波動風險,使投資組合更為完備。
加入群益投信 LINE 官方帳號,獲得第一手市場資訊、優惠、最新理財講座資訊!