【00982A】明兩年台廠獲利仍將維持高成長，有助台股後市表現

明兩年台廠獲利仍將維持高成長，有助台股後市表現

【經理人評論】00982A 主動群益台灣強棒(本基金之配息來源可能為收益平準金) 9月經理人評論

 

• 市場展望：
  
  (1).目前通膨數據雖未持續攀升，但仍位於Fed長期目標之上。主席於全球央行年會終於鬆口，基於美國經濟仍相對強韌，Fed將更在乎穩定物價，弦外之音透露欲透過升息來抑制，偏鷹言論令資本市場震盪，未來須關注CPI表現對升息預期的影響。
  
  (2).AI算力需求大增、CSP及模型平台供應商營收垂直成長，有助緩解市場對Capex續增、投資無法回收的擔憂。而隨著全球對AI基建硬體的投資熱度不減，直接受惠的台廠獲利持續上修，加上代理人AI將使算力需求持續增長，預估今明兩年台廠獲利仍將維持高成長，基本面強勁有助台股後市表現。
   

• 投資機會：
  
  隨AI應用深化推升算力需求，全球主要雲端服務商加速AI基礎建設，加上Q3、Q4消費性電子新品進入備貨階段，AI及消費電子概念股有望受惠產業趨勢及旺季行情。
  
  而從AI供應鏈到半導體產業都在積極擴產，國際大廠亦擴大對台投資及採購，將有助台廠投資擴增，相關設備及資本財將直接受惠。
   

• ETF配置：
  
  大類股比重：電子93.7%、傳產1.0%
  行業比重：半導體40.6%、上市電子零組件14.0%、電腦及週邊設備9.6%、其他電子8.7%
   

• 後續操作：
  
  美國8月非農就業及CPI表現將牽動市場對Fed的升息預期；9/10 Apple新品發表會或牽動消費旺季拉貨動能。短期美伊戰事發展牽動油價、利率風險影響股市表現，惟8月底輝達財報後仍看好AI趨勢、台灣相關供應鏈，將視8月營收建立未來成長確定性較高投組。

   

• 警語：投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
  
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