【00982A】預估明年獲利仍將高成長，激勵台股續創新高表現

預估明年獲利仍將高成長，激勵台股續創新高表現

【經理人評論】00982A 主動群益台灣強棒(本基金之配息來源可能為收益平準金) 10月經理人評論

 

• 市場展望：
  
  (1) 9月FOMC會議如期升一碼，點陣圖預告年內再升一碼意外偏鷹，債市對通膨擔憂令美債殖利率走高，惟核心通膨不升反降、薪資物價螺旋風險極低，長期利率風險有望逐漸淡化。
  
  (2) 11月期中選舉將至，歷次經驗顯示執政黨幾乎必輸，這次目前民調亦顯示同樣的預期，雖選後可能進入參共眾民的局勢，不過歷史經驗顯示股市表現反倒可能更佳。無論如何，選後政治不確定性消退都將回歸基本面。
   

• 投資機會：
  
  8月景氣對策信號分數與上月持平，燈號續呈紅燈，領先及同時指標均呈上升，顯示國內經濟穩健成長。隨Q4 AI硬體新品量產加上傳統出貨旺季，將維繫出口成長動能，預估未來3個月指數將在4萬5千到5萬1千點之間震盪。
  
  台股獲利面強勁成長且持續上修，現階段陸續推出的AI代理人將需要更多算力，預將推動CSP續添資本支出，預估明年獲利仍將高成長，激勵台股續創新高表現。
   

• ETF配置：
  
  大類股比重：電子96.1%、傳產2.5%
  
  行業比重：半導體42.5%、電子零組件17.7%、電腦及週邊設備13.6%、其他電子10.5%、通信網路6.5%
   

• 後續操作：
  
  技術面上均線未轉弱，多頭格局不變，但籌碼高檔沉澱與美債利率波動仍是短期主導盤勢震幅的核心變數。台積電推動先進封裝及Coupe，成熟製程年底將漲價；矽晶圓將因記憶體看旺而漲價，而上游如台積電、美光持續調高Capex，廠務工程供應鏈將續受惠。

   

• 警語：投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
  
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