【店頭】選舉結果大致符合封關民調的情境 不確定性消除後將回歸基本面

【店頭】選舉結果大致符合封關民調的情境

【經理人評論】群益店頭市場基金

 

• 市場趨勢分析
   

  1. 選舉結果大致符合封關民調的情境，賴蕭配雖贏得勝選，民進黨失去國會最大黨的地位，對執政黨來說屬於少數政府的態勢，未來政策執行過程需要更多的協調與退讓，但對於能源、國防、半導體、生醫等產業發展政策的方向仍具延續性。
  
  2. 考量台股開年以來走勢，已因大選將屆使得整體表現相對落後，外資期貨淨空單也來到近半年的高檔，實已適度反應此不確定性影響。考量賴蕭配勝選對中國而言並非預期外的結果，且美國將派特使團來台，推估地緣政治風險不至於升溫，外資期貨空單可望回補，不確定性消除後將回歸基本面。
  
  3. 店頭基金目前持股三大主軸，ASIC\IP、AI server/PC、半導體供應鏈，受選舉結果影響關聯性小，且AI半導體相關產業仍是產業發展與新政府未來施政強調的主要方向，故將維持此核心配置不變。綠能電網等相關產業在未來政策具延續性，因選舉而遞延的需求可望在來年補上，且先前已於相對高檔調整部位，未來將擇機回補。內需持股以電商、零售為主，觀光相關部位低，受影響相對有限。

 

 

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  2024年選舉結果乍看與2000年接近，但本次國民黨需與民眾黨合作，才可達到實質過半的影響力，後續是否按此發展將持續追蹤觀察。
  
   
• 投資優勢
   

1. 科技持續創新，有利台股後市：台股電子產業比重高，在科技持續創新下，企業獲利持續成長，有利於支撐台股。
2. 台灣體質穩健，投資信心不減：台灣有經常帳盈餘、外匯存底豐沛，匯率相對穩，股利率也較高，吸引外資資金關注
3. 類股輪動快速，台股選股勝出：台股資金輪動快速，選股不選市為最佳策略，選股能力強的投資團隊為首選。