美國股市最新市場評論

美國股市最新市場評論

• DeepSeek R1模型橫空問世，以及川普的全面關稅大戰，美股投資怎麼看？
  
  (1) 中國DeepSeek R1模型問世，引發美科技股震盪：
  
  DeepSeek R1的出現反應現階段AI新模型已經可以做到，訓練效率提升、推理成本降低的效果，而微軟和Nvidia也於其平台上架R1模型供客戶使用，AI成本下滑讓中小企業也能導入AI，有助於AI普及化並促進應用面的發展，因此相對看好軟體應用公司與能利用AI技術變現的企業。
  
  (2) 川普關稅新政，供應鏈轉移仍待觀察：
  
  本輪加徵關稅主要用意為，解決類鴉片止痛藥芬太尼和非法外國人入美的情況，預計各國政府將會採取措施，例如加強移民管控、查獲毒品芬太尼等，以緩解美方壓力。另一方面，針對晶片議題課稅細節未明，接下來關注重點將放在供應鏈如何移轉，後續也將持續追蹤。
  
  (3) 美股企業獲利成長勝預期，金融、通訊服務表現尤佳：
  
  截至2/2，標普500企業共179家公布財報，獲利優於市場預期比例高達75%，獲利年增10.9%亦較預期的8%高，其中，金融、通訊服務產業平均獲利超出預期的幅度領先各產業，增添股價表現機會。
   
• 群益美國新創亮點基金操作策略操作策略
  
  市場消化AI模型革命、川普新政措施、企業財報等諸多訊息，短期金融市場恐陷入動盪，基金操作上，因應市場波動及政策干擾，擬進一步減碼半導體族群相關配置，並增加財報表現佳且受關稅政策影響小的金融、旅遊、通訊媒體娛樂等產業比重。
   
• 延伸閱讀：群益美國新創亮點基金
• 資料來源：群益投信整理