【群益投資放大鏡】日經指數震盪， 仍看好AI 相關類股中長期趨勢

 

• 日本股市快訊：
  
  日經225指數今日(6/8)收盤大跌近3.9%，主要受到美國五月份非農就業數據超預期，升息疑慮提高，加上有研究機構指出輝達將降低記憶體使用量等利空打擊，科技股擁擠交易導致獲利了結賣壓集中所拖累。
   

• 後市展望：
  
  短期來看：四月份以來大盤反彈由科技股領漲，主要受惠企業財報及 AI 變現超預期所拉動。不過從現在到七月中旬，市場缺乏企業財報指引，加上美國舉辦2026世足賽，預估後續將拉動休閒酒店產業的就業人數，預估美國六七月的非農就業人數仍將維持高檔，若本周公布的 CPI 符合預期，則市場對升息疑慮可望緩解；
  
  長期來看：從近期大模型變現速度來看，編程帶動Ｂ端變現持續，後續企業獲利成長仍將加速，從1999年及2022年升息周期來看，企業獲利成長加速可望抵銷升息對於流動性的不利影響，科技股仍將領漲指數。
   

• 群益東方盛世基金後續操作策略：
  
  (1) 由於通膨升高及日圓疲弱，預估日本央行本月會議將會升息。高市內閣雖討論調降食品消費稅政策，但是可望透過利用過去兩年已宣布唯尚未執行的國債額度因應，在不會新增發債規模下財政疑慮可望降低。
  
  (2) 看好央行升息有望帶動金融股表現，基金將提高金融類股配置比重；另外針對過去超配的 AI 相關類股，仍看好中長期趨勢唯將適度進行減碼以降低波動。

   

• 警語：投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。詳細資訊請參考群益投信官網