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諾貝爾經濟學獎得主哈利·馬可維茲Harry Markowitz曾說「天下有免費的午餐」，「資產配置」就是投資中免費的午餐。這是指投資人可以利用彼此相關性低的資產打造投資組合，即可在不損失報酬的前提下，降低整體風險。
初階課：適合全民退休的「資產配置」比例推薦
對一般投資人來說，可以透過「股票」與「債券」這兩種資產類別做資產配置。投資人根據自身風險承受度、投資時間、資產狀況及投資目標，打造最適合自己需求的資產配置比例。
例如，距離退休還久的投資人，可以透過股票等較高風險的資產來累積退休金；對已接近退休的投資人，則應該投資於較低風險資產如債券，降低波動帶來的風險
「資產配置」比例範例
投資人可以運用一個簡單的公式做資產配置「100減去年齡=投資股票的比例」，例如三十歲的年輕人可以把70％（100－30＝70）的資產投資於風險、長期報酬較高的股票上。
對於長期投資的投資人，不妨參考行之有年的退休基金做退休規劃的資產配置︰私校退撫儲金(群益投信擔任投資顧問)是台灣第一個公辦民營的退休金制度、第一個推出也是當前唯一退休自選平台，在台灣退休界立下多項標竿。私校教職員可以依據自己個人的風險承受度，選擇最適合自己積極、穩健、保守型的投資組合，透過股、債的資產配置來長期準備退休金。
進階課：「資產配置」什麼時候比例需要「再平衡」?
假設某位中年人的資產配置原本為股6：債4，經過一段時間股票、債券都上漲，但漲幅卻不同，因此資產配置比例變成股6.5：債3.5。「再平衡」就是指透過重新調整各種資產的比例，讓資產配置的風險與設定一致。若沒有再平衡，投資人將承擔過多風險或承擔風險不足，這在今年市場波動頻繁下更顯重要。
然而一般投資人可能無法頻繁監控投資組合，而即使發現異狀，再平衡的交易對於一般投資人也相對來的複雜。對於希望資產配置維持設定目標的投資人來說，不妨透過「機器人理財」來協助你的資產配置策略。
以「群益金智動」為例，透過機器人全年無休監控，並每季評估是否需要平衡調整投資組合。當投資組合標的所布局的市場震盪，導致資產比例失衡，系統會分析並判斷原來的投資比例可能無法達成投資目標，「群益金智動」就會自動通知每位投資人進行再平衡調整確認。當投資組合內的基金表現落後或是基金狀態改變（例如：基金合併） ，「群益金智動」也會針對投資組合提供調整方向給每位投資人。
同場加映 – 進階版的資產配置「母子基金」
對於更積極的投資人，希望主動操作的投資人，也可以考慮用「核心/衛星」的資產配置。「母子基金」是先將單筆資金，先投入走勢穩健、長期向上的核心基金(即為母基金)，再分批進場降低風險，從母基金定期定額扣款到爆發力強、波動度大的衛星基金(即為子基金)，追求更多的獲利。
透過母子基金進行資產配置，能夠讓投資人一次持有穩健的核心配置，同時兼具靈活的衛星配置。在動盪的行情中，穩健增長財富，待波動度較大的子基金達到獲利點後自動停利，還能再養大母基金。
資產配置對於長期投資可以降低波動、穩定報酬的好處不言而喻，綜上所述，投資人可以透過以下方法，達到屬於你的資產配置！
- 100減去年齡法
- 交給退休基金專家
- 交給理財機器人
- 利用母子基金機制
延伸閱讀：
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