【優化收益】美不確定性漸消退，企業投資信心開始回穩

美不確定性漸消退，企業投資信心開始回穩

【經理人評論】群益優化收益成長多重資產基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金) 9月經理人評論

 

• 經理人市場看法：
  
  美不確定性漸消退，企業投資信心開始回穩，然而，就業數據顯示降溫跡象，降息循環幾乎確定將重新啟動，資金調節與降息題材共同驅動類股輪動，且在獲利延續上修趨勢下，有助漲勢擴散。

   

• 降息環境下的受惠族群
  
  製造與基建｜資本支出回溫＋政策支持
  
  降息有利企業融資條件改善，資本支出動能回升。在AI需求強勁與政策支持雙重驅動下，具中長期成長潛力。

  
  非核心消費｜信貸寬鬆＋消費韌性
  
  美國消費動能仍穩健，降息有望刺激消費支出。休閒、消費等類股受惠於信貸條件改善，同步受惠。

   

• AI關注變現階段，考驗選股能力
  
  AI題材已從運算硬體延伸至國防、商業應用與流程自動化，不過隨企業評價普遍升至高位，市場焦點逐漸轉向——AI投入能否轉化為實質營收與獲利，成為下一階段的核心考驗。

   

•  基金投資策略 
  
  股票配置：考量降息預期帶動資金流動，因此順應局勢逢高調節科技及工業股比重、增持非核心消費、醫療保健類股，依然看好AI應用、美國製造基建題材以及航太族群。
  
  債券配置：在企業獲利動能改善、違約率維持低檔的背景下，適度配置投資級債與非投資級債，將投組存續期間維持在中天期，有助平衡風險並提升投組收益表現。
   

• 投資優勢

1. 創新優化配置策略：運用333比例概念均衡配置在成長股、非投資等級債與基礎建設(另類資產)之多重資產基金。
2. 吸金商機All In One：基金囊括新消費、新科技、低碳基礎建設三大題材，搶賺全球漲價財、創新財及低碳財。
3. 佛系收息NICE神器：基金同步優化收益與資本利得成長潛力，可月月領息創造強勢現金流。

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