【00992A】情緒面主導3月市況，AI長線利多趨勢不變

情緒面主導3月市況，AI長線利多趨勢不變

【經理人評論】00992A 4月經理人評論

 

• 經理人市場看法：
  
  中東戰事蔓延推升油價走揚，牽動市場多空情緒；然而就歷史經驗來看，然回顧歷史經驗，油價上漲約50~60%，美股對應跌幅約5~7%，而本次下跌幅度已大致反映，顯示短線利空可能已逐步消化。
  
  展望後市，隨期中選舉將至，川普政策重心應會傾向迅速結束戰事並轉回經濟議題，屆時市場不確定性有望隨之消退；而在AI算力規格持續提升的趨勢下，台灣作為重要技術生產基地，台股中長線表現仍偏多可期。
   

• AI產業投資觀點：
  
  (1) AI五層論，目前發展尚在中前期：輝達執行長黃仁勳提出「AI五層蛋糕論」，目前產業仍集中於晶片與基礎設施階段，後續應用與服務層仍具廣大成長空間，各層需求將持續堆疊、推動整體產業升級。
  
  (2) AI成長主軸不變，資金轉向關鍵零組件：台廠於全球AI供應鏈中已形成產業群聚優勢，隨製程複雜化、下游需求持續強勁，帶動子產業輪動表現，近期看好族群如PCB、測試、光通訊皆有所表態，成為科技股盤面亮點。
   

• 基金投資策略
  
  本基金重點佈局於AI伺服器關鍵供應鏈，配置涵蓋先進製程、網通設備、散熱等子領域，全面掌握台灣供應鏈於AI產業的競爭優勢。未來將持續關注高階測試、光通訊等關鍵需求，以參與台股科技產業升級所帶來的投資契機。
   

• 00992A 長短線並進，全方位掌握AI科技趨勢
  
  1. 長線趨勢保護：聚焦基本面穩健、具護城河優勢的產業龍頭，掌握長期成長動能。
  
  2. 短線題材助攻：觀察AI技術迭代週期，提前卡位題材短線爆發契機。
   

• 警語：投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
  
  延伸閱讀：00992A 群益台灣科技創新主動式ETF基金 (本基金之配息來源可能為收益平準金)