【潛力收益】恐慌情緒有所緩解，市場重回多頭格局

恐慌情緒有所緩解，市場重回多頭格局

【經理人評論】「群益潛力收益多重資產基金」(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金) 4月份經理人評論

美伊戰事暫歇，靈活調整配置求進
 

• 市況更新/ 恐慌情緒有所緩解，市場重回多頭格局 :
  
  隨美伊雙方停火，市場情緒回穩，投資焦點重新回歸總經基本面，「軟著陸」預期重回年內市場主流情境，3月一度陷入整理的全球股市遂逐步展開修復行情；此外美股進入財報季，樂觀預期有望進一步鞏固基本面支撐，推動股市持續上行。
   

• 汰弱留強 / 聚焦強勢族群，分化市場中選股求進 :
   

  ✅科技：隨風險偏好回溫，資金回流至估值已有修復、獲利能見度高的大型科技股；此外，AI供應鏈相關股票受惠於持續旺盛的需求，預期相關族群將成為近期表現較強勢區塊。
  
  ✅工業：隨AI耗電量攀升，電力與電網升級需求加速，進一步帶動電力設備與相關供應鏈成長，同時在美國製造業回流與政策支持下，相關設備與工程服務訂單能見度明顯提升。
   

• 靈活調整 / 以防禦型配置抵禦波動，伺機增加部位 :
  
  3月因應市場波動較大，本基金以靈活調整持股比例作為因應，並增加固定收益部位配置以抵禦市場風險；隨市場回暖，後續將視企業財報表現與基本面變化，伺機加碼具成長動能之優質標的，發揮多重資產配置及主動操作優勢。
   

• 基金操作策略 
  
  股票部位 / 美股為主、歐日為輔，擇優標的進行布局 :
  
  目前區域配置以美股為主，並適度分散至歐洲、日本等非美市場，以掌握估值修復後帶來的補漲機會；產業方面以基本面穩定的大型科技股，以及近期具題材動能之類股為主要觀察對象，伺機進行布局。
  
  固定收益部位 / 維持債券配置，保留現金水位 :
  
  固定收益方面，本月持續提高債券配比，維持以公債和投等債為主的防禦型配置；另外，調節近期高檔震盪的黃金部位，轉為現金部位，以求在市況回暖之際有彈性進行投組再調整。

   

• 投資優勢
  
  📌Good成長 / 美股核心配置，趨勢題材不漏接
  📌固收益   / 廣納息收來源，掌握收益機會
  📌顧風險   / 靈活調整配置，力拚持穩保泰
   
• 延伸閱讀：群益潛力收益多重資產基金(本子基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)|
  
   
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