【00992A】科技巨頭財報樂觀，AI續領台股多頭主旋律

科技巨頭財報樂觀，AI續領台股多頭主旋律

【經理人評論】00992A 5月經理人評論

 

• 經理人市場看法：
  
  美伊衝突推升能源成本，民調也顯示戰事並非多數民意所支持，考量川普決策風格受輿論及市場價格所牽引，加上期中選舉將至，戰事發展最壞時期可能已過，政策重心將逐漸轉回經濟議題。
  
  根據最新財報結果，台積電財報優於預期、四大CSP持續上修資本支出，不僅反映AI需求未見降溫，作為重要技術生產基地的台灣供應鏈更有望持續受惠，延續台股中長線多頭趨勢。

   

• AI產業投資觀點：
  
  (1) CSP加速研發，ASIC成長動能明確：各大CSP廠為降低依賴性及優化成本結構，正加速推進自研AI晶片布局，帶動資本支出呈現跳躍式增長，隨ASIC伺服器於2026年逐步放量，有望為台股進一步挹注動能。
  
  (2) AI製程複雜化，資金聚焦關鍵零組件：隨AI晶片架構持續升級，對於測試、封裝、傳輸技術需求同步提升，相關子族群受惠於CPO需求及新世代CPU/GPU導入，訂單能見度提升，資金預期將進一步聚焦具技術門檻的核心供應鏈。
   

• 00992A 長短線並進，全方位掌握AI科技趨勢
  
  1. 長線趨勢保護：聚焦基本面穩健、具護城河優勢的產業龍頭，掌握AI長期成長動能
  
  2. 短線題材助攻：觀察AI技術迭代週期，提前卡位題材短線爆發契機
   

• 基金投資策略：
  
  本基金重點布局於AI伺服器關鍵供應鏈，配置涵蓋先進製程、網通設備、散熱等子領域，全面掌握台灣供應鏈於AI產業的競爭優勢。未來將持續關注高階測試、先進封裝、光通訊等關鍵需求，以參與台股科技產業升級所帶來的投資契機。
   

• 警語：投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
  
  延伸閱讀：00992A 群益台灣科技創新主動式ETF基金 (本基金之配息來源可能為收益平準金)