【潛力收益】FOMC影響有限，看好AI成長主軸延續

FOMC影響有限，看好AI成長主軸延續

【經理人評論】「群益潛力收益多重資產基金」(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金) 6月份經理人評論

 

• 市況更新 / 升息預期擾動有限，企業獲利仍為核心支撐 :
  
  近期FOMC會議結果雖一度推升市場對升息的擔憂，但從點陣圖與政策訊號來看，聯準會態度更偏向透過預防性表態管理通膨預期，並非預告新一輪大幅升息循環。而AI資本支出所推動的美國企業EPS上修動能依然強勁，實質盈利增長有望成為對抗利率擾動的最強後盾。
   

• 汰弱留強 / AI投資續旺，子題材多點開花 :
  
  科技：隨著代理AI時代來臨，算力需求全面爆發，CPU重要性同步提升，帶動全球半導體設備相關支出持續攀升。自美伊戰事以來，市場資金明顯回流科技族群，其中半導體供應鏈尤為強勁，成為本波行情最具領漲力道的核心族群。
  
  工業：美國強化太空與軍工供應鏈自主化趨勢明確，高階特殊合金成為關鍵戰略材料，相關廠商受惠於飛機引擎、航太結構與國防應用需求擴張，逐步成為支撐美國太空與國防產業升級的重要材料命脈。
  
  金融：2026年多檔重量級IPO陸續登場，從已完成的SpaceX，到7月預計上市的SK海力士ADR，和市場高度關注的Anthropic、OpenAI，巨型企業加速透過IPO籌資，投資銀行預期成為本輪資本市場熱潮下的受惠族群。
  
   

• 基金操作策略 /股優於債，持續優化投組韌性 :
  
  近期操作方向維持股優於債，增持動能較強的產業與個股，並透過配置可轉債及大盤指數部位強化投資組合在波動環境下的整體韌性。產業方面，持續以AI為主軸，維持科技股核心比重，同時持續汰弱留強，減碼前波修正期間弱勢標的，持續提升整體投組品質與穩定性。

   

• 投資優勢
  
  📌Good成長 / 美股核心配置，趨勢題材不漏接
  📌固收益   / 廣納息收來源，掌握收益機會
  📌顧風險   / 靈活調整配置，力拚持穩保泰
   
• 延伸閱讀：群益潛力收益多重資產基金(本子基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)|
  
   
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