【潛力收益】分化中逐步回穩，專注挖掘產業機會

分化中逐步回穩，專注挖掘產業機會

【經理人評論】「群益潛力收益多重資產基金」(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金) 8月份經理人評論

 

• 市況更新 / 經濟數據受控+企業財報佳，美股震盪中創高 :
  
  近期美國就業數據維持溫和，通膨壓力亦相對受控，市場對9月FOMC會議預期已逐漸傾向暫不升息。加上最新財報季企業獲利表現優於預期，基本面仍具韌性，帶動美股主要指數在震盪中維持高檔表現。
   

• 產業焦點 / 子產業表現分化，聚焦特定族群亮點 :
  
  資安軟體：隨AI發展逐步從基礎建設、硬體向應用端延伸，資安、軟體產業的重要性亦持續提升。從Datadog、Palantir最新財報與展望來看，企業AI相關支出持續增加，驗證AI商業化與變現進程已向下推進。
  
  航太國防：近期航太產業的高溫材料、引擎零組件供應吃緊，除民航機維修及國防需求外，資料中心發電設備的需求亦占據部分產能。在供給擴充不易、交期持續拉長的情況下，具備關鍵零組件與產能優勢的業者可望持續受惠。
   

• 基金操作策略 / 市場情緒好轉，兼顧成長與多元性 :
  
  近期市場風險偏好有所改善，基金操作上適度降低現金水位，透過布局股票部位提高市場參與度。產業方面，持續以科技題材為主，惟由原先較集中於半導體，部分轉至軟體領導股；同時增持金融、工業、醫療保健等AI相關性較低類股，提升投資組合分散性。

   

• 延伸閱讀：群益潛力收益多重資產基金(本子基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)|
  
   
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