貨幣市場基金是一種高流動性、低風險的投資,投資報酬率較為穩定,通常與一年期公債殖利率或是銀行定存相當,也極少會出現本金虧損的狀況。
因為將錢放在貨幣市場基金,利率有機會高於活存,又不用像定存一樣需要被綁定投資的期間,淨值成長穩定,不用擔心進出場時間點的問題。許多人對貨幣市場基金並不熟悉,也許因為利率比較低,相對投資吸引力較低,導致知名度不高,但事實上,為數不少的高資產人士、投資機構,都會使用貨幣市場基金作為資金停泊的選項之一。
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貨幣市場基金是什麼?
貨幣市場基金是什麼?
「貨幣市場基金(Money Market Fund)」也可以稱為「貨幣基金」,是「共同基金」的一種,有時金融業也簡稱”貨基”。簡易來說例如:股票型基金就是專買股票,債券型基金專買債券,而貨幣市場基金,則是幫你買一些「高流動性且安全的短期票據」,大都是一年內到期、隨時可以變現、安全性極高、而且會產生利息的投資商品。貨幣市場基金投資的標的以「定存與高評等的短期票券」為主,包含:
銀行承兌匯票 Bankers’ Acceptances(BA)
定期存款單 Certificates of deposit (CDs)
商業票據(無擔保短期公司債)Commercial paper
附買回協議(短期政府證券) Repurchase agreements(Repo)
短期政府債 short-term government debt issues
但因安全性高的緣故,所以報酬率不會太高,通常會跟短期公債殖利率及銀行定存利率相當,但不可諱言,投資風險上稍許會比現金和定存高一點。
【延伸閱讀︰ 共同基金的分類】
貨幣市場基金的報酬率與風險介紹
貨幣市場基金的報酬率大致會跟當地市場一年期公債報酬差不多,而各國利率水準通常在短期內變化也不大,因此各家的基金績效雖然略有一些差異,但結果仍是大都容易預期的。其中台幣貨幣市場基金年化報酬率約0.5%,相對低於台幣定存約1.1%,但對大額資金的投資人來說這0.5%利率仍遠高於台幣活存約0.08%、台幣大額定存利率約0.29%,如果想要短期資金停泊,貨幣市場基金提供一個可運用的利差空間。以其他幣別來看,美金和人民幣是大多數人投資海外基金商品比較常用的計價幣別,約1.9%的年化報酬率跟目前台灣的美金定存利率差不多,不過好處是變成隨時可解約,在資金閒置沒有動用的時候可以考慮投入貨幣型基金,利率表現算是不錯。如果投資的是本國當地的貨幣市場基金,或是你原本就要長期持有該國貨幣,就不受匯率影響,不過因為台灣本土的利率相對較低,因此許多人會選擇投資海外的貨幣市場基金,這時就要考慮到匯率的影響,可能讓最終投資結果更好,當然也可能更差,這就要投資人依個人需求自我評估了。
另外,貨幣市場基金通常「手續費」和「管理費」比其他共同基金低很多,各銀行或基金平台,申購貨幣市場基金通常手續費很低(許多是0手續費),低於其他類型的基金商品。由於報酬率不高的緣故,貨幣市場基金的管理費通常也不高,大概0.1%~0.5%左右。
什麼人或情況下適合投資貨幣市場基金
了解貨幣市場基金的優缺點後,那什麼情況會適合把錢放在「貨幣市場基金」呢?
- 停泊閒置資金
一般的定存設計,資金金額越高,把錢存在定存,利率反而會變更低喔,舉例一年期定存年息是0.81%,但是資金達到300 萬以上,就會適用大額存款利率,大額存款定存一年,利息就只有 0.1%。而國內貨幣市場基金過去一年的報酬則在 0.2%-0.4% 之間居多,雖然低於小額定存的 0.81%,但是遠高於活存的 0.01% 還有大額定存的 0.1%,而且取用資金更有彈性。 - 緊急預備金的準備
貨幣市場基金贖回時,通常 1-3 個工作日資金就可以入帳,也很適合拿來放置緊急預備金。有種存緊急預備金的方法,就是將資金分成三筆,一開始可以存一年期、二年期、三年期,一年後一年期定存到期,就可以重新存成三年期定存,這樣隨時都會有約一年後、兩年後、三年後到期的定存,又可以享受較高的定存利率。但如果你覺得你動用這筆資金的可能性更高,就可以選擇貨幣市場基金,就不必面對定存解約的痛苦! - 短期儲蓄計劃
那如果你目前沒有 300、500 萬存款,有什麼適合用貨幣市場基金的時候呢?就是短期儲蓄計劃,如果在存可能旅遊基金、結婚基金,你要每個月撥款存錢,就蠻適合每個月將錢放入「貨幣市場基金」,取得比活存高的報酬喔!有些貨幣市場基金是有開放定期定額的,更有助於你維持存錢的紀律!但是一樣要提醒,在選標的時要注意管理費、手續費,免得沒多賺到錢反而虧喔!
群益投信的貨幣市場基金推薦
如本篇前面有提到貨幣市場的特性關係,一般貨幣基金的管理費通常不會比共同基金高,大概0.1%~0.5%左右。而群益投信的「群益安穩貨幣市場基金」基金講求資產高流動性與收益穩定性,低風險的特性適合保守型投資人,流動性佳且無贖回限制的特性。其手續費0元,經理費0.07%,管理費0.05%,低於市場平均值,很適合需要短期資金停泊的投資人。
另外一檔群益投信的「群益人民幣貨幣市場基金」,有分為新臺幣及人民幣計價,其基金主要投資標的為貨幣市場工具,存續期間較短且流動性較佳,具有受利率風險影響小、波動度較一般債券低之特色,可有效率的作為投資人持有人民幣資金之投資管道。主要投資超過60%於國內外以人民幣計價之貨幣市場工具及有價證券,其手續費0.5%,經理費0.3%,保管費0.11%,也非常優惠。如果投資人對貨幣市場基金特性有興趣,不妨參考以上推薦的貨幣市場基金。
【推薦基金︰ 群益安穩貨幣市場基金】
【推薦基金︰ 群益人民幣貨幣市場基金(新臺幣)】
【推薦基金︰ 群益人民幣貨幣市場基金(人民幣) 】
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