美國經濟保持強韌,因此審慎樂觀看待美股後市走勢
【經理人評論】群益優化收益成長多重資產基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金) 1月經理人評論
- 經理人市場看法:
美國12月服務業持續擴張,製造業雖因廠商提前拉貨帶動需求轉強而回溫,不過動能仍待觀察,綜合來看,維持對美國經濟穩健的看法。然而受政策雜音、市場情緒影響,短期震盪難免,但基本面提供下檔支撐,無需太悲觀。
展望下月,美國經濟保持強韌,儘管川普政策可能左右全球經貿局勢,不過提振投資者信心的內閣人選以及較寬鬆的監管環境,仍對金融市場有利,因此審慎樂觀看待美股後市走勢。
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產業亮點聚焦:
新基建 / 政策支持且需求成長潛力大,獲利能見度高
科技巨頭持續投入AI基礎設施,驅動資料中心的電力、用地需求急劇增加,提升AI相關工業、公用事業類股獲利能見度,在AI建置需求仍強勁的背景下,未來有望持續受益於數據中心的發展趨勢,看好相關族群成長空間。
新消費 / 大型製藥獲利能力加速,減肥藥仍是顯學
川普政府提倡減少醫療監管,有助於加速新藥和醫療設備的上市,彭博分析師更是預估,大型製藥廠如禮來、諾和諾德今明兩年皆有望達到兩位數的獲利年增率表現,其中,藥物療效和便利性優勢為禮來奠定減肥藥的領導地位,提升其議價能力,將有利估值擴張。
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基金投資策略:
股票配置:聚焦新科技、消費、基建三大吸金題材
經濟溫和成長,美國延續金髮女孩經濟樣態,儘管股市短線受經濟數據、政策預期擾動而修正,但產業發展趨勢並未改變,基金鎖定具政策支持、獲利前景佳標的,聚焦新科技、新消費、新基建三大主題,緊跟最新產業趨勢,同時掌握類股輪動之契機。
債券配置:採取高債息策略
降息預期收斂使得殖利率再度彈升,然高息債券種具收益水準較高、利率敏感度較低優勢,為基金債券部位核心配置,同時搭配信評較佳的投資等級債,以平衡投組風險並提升收益水準。
- 投資優勢
- 創新優化配置策略:運用333比例概念均衡配置在成長股、非投資等級債與基礎建設(另類資產)之多重資產基金。
- 吸金商機All In One:基金囊括新消費、新科技、低碳基礎建設三大題材,搶賺全球漲價財、創新財及低碳財。
- 佛系收息NICE神器:基金同步優化收益與資本利得成長潛力,可月月領息創造強勢現金流。
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