【00982A】美元轉弱推動熱錢回流，半導體與AI伺服器供應鏈仍為主軸

美元轉弱推動熱錢回流，半導體與AI伺服器供應鏈仍為主軸

【經理人評論】00982A 主動群益台灣強棒 6月經理人評論

 

• 台股5月回顧：
  
  美英達成對等關稅以來首份協議、美中暫緩高關稅進入協商、AI伺服器資本支出續熱，加上美元轉弱推動熱錢回流、外資轉為買超近2,200億元，加權指數單月反彈5.5%。

   

• 台灣經濟現況與觀察重點：
  
  AI提前拉貨支撐製造業動能，國內就業與薪資穩健帶動內需，景氣對策信號維持黃紅燈33分。後續須關注川普關稅政策、美國內政、中東地緣衝突等不確定性，及主要央行貨幣政策立場，對景氣及資金面可能造成的擾動。

   

• 未來選股方向：
  
  半導體與AI伺服器供應鏈（先進製程、散熱、PCB）仍為主軸；低軌衛星、台積材料國產化、車用與資料中心光通訊等新應用具成長空間；內需受惠的營建、航運及金控股。

   

• 00982A 持股配置：
  
  持股96.4%，前5大產業分別為：電子零組件23.89%、半導體23.74%、電腦及週邊設備20.13%、其他電子9.13%及金融5.64%

   

• 操作策略：
  
  核心配置：半導體、AI伺服器相關等受惠向上發展趨勢的AI概念股；衛星配置：營建、航運等受惠內需及股利成長股，及以資管、銀行為主等受台幣強升影響較小的金控股。
  
  警語：投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
  
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