【美國新創】儘管景氣雜音紛擾，美國經濟穩健表現未改

【美國新創】儘管景氣雜音紛擾，美國經濟穩健表現未改

【經理人評論】群益美國新創亮點基金6月份經理人評論

 

• 景氣雜音紛擾，但美國經濟穩健表現未改 /
  
  5月通膨數據低於預期，細項顯示關稅影響尚未浮現。儘管勞動市場依舊穩健，但降溫趨勢明確，且關稅消息的市場反應已趨平淡，整體衝擊相對可控，有助支撐聯準會年內降息的預期。

   

• 關稅緊張局勢緩和後，美股投資主軸浮現 /
  
  科技法說動態看AI需求：科技指標大廠營收成長預期持續維持高增速，加上AI與雲端基礎建設投資動能未見趨緩，且AI運算能力仍處於供不應求狀態，整體短期波動並不影響長期發展趨勢。

  
  AI浪潮下的核電需求潛力：AI快速發展推升電力需求，核能因具基載穩定性與零碳排優勢，成為關鍵解方。科技巨頭加碼投資、政府監管鬆綁，皆助推美國核電建設，未來有望成為AI成長的核心能源。

  
  科技應用主導新一代戰場：2026年預算提案中，國防預算申請較本年度成長逾13%，且為因應新世代戰場的挑戰，預計對AI作戰平台、無人機與先進國防系統的投入將顯著提升，使具備科技應用優勢的國防軍工股迎來關鍵成長契機。

   

• 基金操作策略
  
  儘管今年市場雜音頻仍，股市仍維持緩步上行，操作上保持彈性。選股策略聚焦於成長動能明確的產業，目前仍以AI為核心主軸，並同步布局政策受惠明確的工業（含國防）與核能相關類股。
   

• 延伸閱讀：群益美國新創亮點基金
   
• 投資優勢
   

1. 聚焦專利數為全球第一之美國市場：從食、衣、住、行、育、樂之民生需求方面著手，擴展至相關保健、材料、建設、品牌、服務、影視等產業。
2. 掌握投資動能，配置最佳投資組合：挑選受惠於具延續性成長、推陳出新能力佳、具創新價值議題之公司