【創新科技】身為全球AI發展主要供應鏈，台灣長線期能從美中雙邊受惠

身為全球AI發展主要供應鏈，台灣長線期能從美中雙邊受惠

【經理人評論】群益創新科技基金 7月基金經理人評論

 

• 經理人最新市場看法
   

1. 短期 ：台灣經濟現階段面臨台幣升值和關稅議題
    
2. 長期 ：台灣作為全球AI發展的主要供應鏈，在美國對等關稅和中國產地規則的情況下，不排除可能呈現雙邊受惠
    
3. 對等關稅結果已大致底定，原定談判期限延至8/1。與美國友好的英國維持最低的10%，代表10%可能為底線；與中國友好的越南，談判後關稅從46%大幅降至20%，成為大多數國家最終稅率的參考
    

• 台灣產業地位關鍵

兩大因素顯示，美國對台灣半導體產業或可形成依賴
 

1. 美國半導體產業有高達60%缺乏關鍵投資，對台灣加徵關稅將顯著提高企業成本，並使終端價格上升，與川普政府的訴求不符
    
2. 關稅不確定性解除前，美國持續增加對台灣電子零組件拉貨
    
3. 台灣2025年上半年出口金額高達2,757億美元，第二季環比增長12.9%，成為「最強淡季」。
    
4. 台灣在2025年第二季對美貿易順差更高達200億美元，同比增長62.7%，創下單月歷史新高
    

• 基金投資策略
   

1.  AI可望複製成功經驗 ：過去PC & NB及蘋果手機帶動台企獲利增長，現階段台灣AI供應鏈有望帶動台企估值大幅向上，推動台灣企業長線獲利成長
    

2.  產業創新大趨勢 ：持續尋找俱有技術優勢且獲利成長的投資標的。非電子類股部分，有望以生技、消費以及運動裝備等作為主要考量

 

投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。詳細資訊請參考群益投信官網。