【創新科技】AI趨勢成關鍵力量 台灣GDP成長可望優於預期

AI趨勢成關鍵力量 台灣GDP成長可望優於預期

【經理人評論】群益創新科技基金 8月基金經理人評論

 

• 台股在經歷回檔之後，皆是長線投資的最佳時機

  聯準會釋出鴿派訊息，預示將進入降息週期，聯準會主席鮑爾在Jackson Hole會議上，將就業市場描述從「穩固」改口為「詭譎的平衡」，暗示聯準會未來的雙重使命將更傾向於「就業」，就業數據的穩定性將高於抑制通膨的擔憂，轉為預防性降息，股市普遍伴隨著蜜月期，並有望帶領美國經濟重返「金髮女郎」的穩健狀態。

   

• 台灣總經趨勢

  
  展望2025年，台灣GDP成長可望優於各機構預期，得益於台積電上修全年展望至25%到30%，並計畫增加2026年的資本支出，AI趨勢成為驅動台灣出口成長的關鍵力量，2025上半年AI相關出口成長率高達44.78%，下半年預估有望保持相當的成長動能；強勁的出口成長帶動電子製造業的投資持續增長，2025年預計民間新增投資案件的總額將創下歷史新高，其中主要貢獻來自電子零件製造業。
   

• 經理人市場看法 / 趨勢與挑戰並存

  
  市場正逐步消化對等關稅的影響，短期震盪並不會改變長線多頭的趨勢，整體經濟與AI驅動的成長，是強勁的「順風」，為台灣出口與投資帶來長期正向動能，關稅政策影響則是「逆風」，尤其對部分電子產品和傳產造成壓力；儘管存在短期挑戰，以AI趨勢和台灣半導體產業的戰略地位，長期所帶來的成長動能，足以支撐整體經濟的樂觀預期。

   

• 基金投資策略

  
  (1) AI長期驅動台股 / 台灣AI相關出口持續增加，基金看好AI、ASIC、通訊等相關類股
  
  (2) 產業創新大趨勢 / 持續尋找俱有技術優勢且獲利成長的投資標的。非電子類股部分，有望以內需、房地產、原物料等作為主要考量
  
   

• 投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。詳細資訊請參考群益投信官網。